Modularization, standards, and technology

Abstract

Literature on modularity acknowledges its relevance to innovation, but it rarely addresses the relationship between modularity and the structure of competition in technological markets. In this dissertation, I seek to extend received wisdom by shedding light on this relationship, and I find that modularity affects the structure of competition by shifting the locus of value capture. An empirical test provides evidence that interfaces are pivotal for prevalence in technological markets due to the network effects created by the use of modularization at the component level, on the design stage. Also, I demonstrate that the location of modularity asymmetrically affects the performance of firms. Firms which adopt modular components performs better than firms that adopt proprietary components when horizontal differentiation is more important than vertical differentiation. Lastly, I examine the effect of participation in Standard Setting Organizations to job mobility and I find an unexpected consequence of competition in technological markets: participation in the standardization effort may inadvertently lead firms to leak intellectual capital due increased job mobility of their inventors.

A literatura atual em modularidade reconhece sua relevância para a inovação, mas raramente discute a relação entre modularidade e a estrutura da competição em mercados tecnológicos. Nesta tese, eu busco expandir o conhecimento neste tema, e identifico que a modularidade afeta a estrutura da competição ao alterar o foco da captura de valor. Um teste empírico fornece evidências de que as interfaces são fundamentais na competição em mercados tecnológicos por causa dos efeitos de rede gerados a partir da modularização no nível do componente, na etapa de projeto. Além disso, eu demonstro que a localização da modularidade afeta assimetricamente o desempenho das empresas. As empresas que adotam componentes modulares obtêm desempenho superior que as empresas que adotam componentes proprietários quando a diferenciação horizontal é mais importante que a diferenciação vertical. Por último, eu examino os efeitos da participação em Organizações de Padronização na taxa de mudança de empregos, e encontro uma consequência inesperada da competição em mercados tecnológicos: a participação em processos de padronização de tecnologias pode inadvertidamente levar empresas a perder capital intelectual para a concorrência devido a um aumento da taxa de mudança de empregos de seus inventores.