Aspectos concorrenciais no mercado de leite fluido: um teste empírico no município de São Paulo

Abstract

The main purpose of this work is to characterize competition in the fluid milk market (long-shelf and pasteurized milk) in São Paulo considering evidences from retail price movements and market margins. It was applied the model proposed by Houck (1977) including the changes latter suggested by Carman and Sexton (2005). This approach separates the explanatory variables between price increases and price decreases paid to milk producers. This analysis allows to compare the different lags movements between prices increases and decreases and to study agents’ pricing strategies. Data ranges from December 1999 to December 2005, including milk retail price (source FIPE) and milk producer price (source CEPEA/USP). It is possible to conclude that competition in the long shelf market is different from the competition in the pasteurized milk market. Whereas in the long shelf market competition is closer to the perfect competitive market, the pasteurized market is far from competitive. To better understand these differences, it was considered the geographical relevant market and the retail area influence. The results allow some inferences for sector analysis and for public policies concerning the milk chain. The huge increase in the long shelf sales, when it has taken a major share in the fluid milk market, it has brought a higher competition in the processing and distribution milk industry, as long as a faster decrease price transmission to the consumer level. However, the mark-up pricing strategy on the retail level, as observed at the long shelf milk, reveals that at processor and at distribution level the industry has some market power. As a consequence price increases movements are higher transmitted at absolute level to the consumer marke.

O objetivo deste trabalho é caracterizar o padrão de concorrência no mercado de leite fluido (longa vida e pasteurizado) na cidade de São Paulo a partir de evidências sobre os movimentos de preços no varejo e do comportamento das margens de mercado. Utilizou-se o modelo originalmente proposto por Houck (1977) acrescido das observações feitas por Carman e Sexton (2005). Essa abordagem separa as variáveis explicativas entre aumentos e diminuições de preços pagos ao produtor. Além de maior clareza na sua estrutura, essa construção permite comparar a defasagem entre esses dois movimentos e estudar a estratégia de preços dos agentes a partir das margens dos intermediários. O período analisado foi de dezembro de 1999 à dezembro de 2005, com dados de preços ao consumidor da FIPE e dados de preços ao produtor da CEPEA/ USP. Identificou-se que o padrão de concorrência do leite longa vida é bastante diverso do encontrado para o leite pasteurizado. Enquanto para o longa vida o padrão de concorrência é mais próximo do modelo competitivo, para o leite pasteurizado o padrão encontrado foi de pouca concorrência. Para compreender essas diferenças, foi discutido o aspecto locacional do varejo e a importância do mercado relevante geográfico. Os resultados permitem algumas inferências para análises setoriais e de políticas públicas voltadas à produção leiteira. O vertiginoso crescimento das vendas de leite longa vida, absorvendo grande parte do mercado antes abastecido pelo leite pasteurizado, trouxe maior concorrência nos segmentos de indústria e distribuição, assim como maior velocidade de transmissão de preços ao longo da cadeia produtiva. Entretanto, a precificação com markups com percentual fixo, observada no leite longa vida, indica que indústria e distribuição gozam de algum poder de mercado e que variações de custo da matéria-prima são repassadas mais que proporcionalmente, em termos absolutos, ao consumidor final.