The dawn of solar power in Brazil: current state and future challenges

Abstract

As a sun-soaked South American giant with a population of more than 200 million, Brazil is considered to have some of the best conditions for solar power worldwide. Despite its tremendous potential, the countryhas so far been rather slow indeveloping the national solar power market. After a devastating energy crisis in its draught afflicted hydroelectric sector, the dawn of solar power seems on the horizon.With the goalof diversifying its energy mix, Brazil initiated the large-scale deployment of solar power in 2014. Three years after its commercial commencement,the solar energy drive is stalled and policy efforts seem trivial under deteriorating political and economic conditions. As a comprehensive analysis of the industry’s state of affairsis currently insufficiently portrayed, this paper attempts to fill thisgap by discussing the latest solar market developments and outlining the progress and status of Brazil’s solar energy market objectives. While the findings prove a significant discrepancy betweenthe desired and achieved progress, this paper also finds that there is reason to be optimistic that the solar market growth will be unleashed in the future. As such, the analysis focuses on the critical state of the Brazilian solar market in 2017 and showcases the underlying challenges of transforming an energy sector during a recession.

Como um gigante sul-americano esbanjando sol e com uma população de mais de 200 milhões, o Brasil é considerado como tendo algumas das melhores condições para a energia solar em todo o mundo. Apesar do seu enorme potencial, o país tem sido até o momento lento no desenvolvimento do mercado nacional de energia solar. Após uma devastadora crise energética resultado da seca que atingiu as hidrelétricas, a esperança de energia solar parece distante. Com o objetivo de diversificar seu mix de energia, o Brasil iniciou a implantação em larga escala da energia solar em 2014. Porém, três anos após o início da comercialização, a energia solar está paralisada e esforços para regulamentação se revelam triviais neste contexto deteriorante do cenário político e econômico. Uma vez que análises apropriadas da situação desta indústria é insuficientemente retratada, este trabalho tem como objetivo contribuir para a diminuição desta lacuna, discutindo os últimos avanços do mercado solar e destacando o progresso e status dos objetivos do mercado de energia solar no Brasil. Embora os resultados demonstrem uma discrepância significativa entre o progresso desejado e o progresso alcançado, este artigo também mostra que há espaço para estar otimista de que o mercado de energia se desenvolverá no futuro. Como tal, a análise deste artigo concentra-se no ponto crítico do mercado solar brasileiro em 2017 além de apresentar os desafios subjacentes da transformação do setor de energia durante uma recessão.