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Efeitos da maturidade dos títulos públicos na estrutura a termo da taxa de juros
(2022)
O presente trabalho busca analisar o impacto da variação da maturidade de títulos públicos na estrutura a termo das taxas de juros brasileira, através de spreads e excessos de retorno entre títulos de diferentes maturidades. ...
Estratégia de investimentos em ações com base nos dividendos e no comportamento da taxa de juros
(2022)
Estratégia de investimentos baseadas em dividendos tem sido tema de vários estudos desde o século anterior, focados principalmente no mercado de ações americano. Nos últimos anos, um ponto de atenção desses estudos tem ...
Os determinantes do spread de crédito nas debêntures de infraestrutura
(2021-10-07)
O objetivo desse trabalho é analisar os determinantes do spread de crédito das debêntures de infraestrutura no mercado secundário. Para isso, calculamos o spread de crédito dos negócios de debêntures realizados diariamente ...
Pricing the convexity premium of interest rate derivatives indexed to CDI using a HJM multi-factorial model
(2021-07-20)
A estocasticidade das taxas de juros somada à capitalização composta do índice CDI geram riscos de primeira e de segunda derivada em derivativos indexados a um percentual diferente de 100% do CDI. Há literatura acerca do ...
The credit channel of monetary policy: evidence from monetary shocks
(2021-03-18)
O canal do crédito, presente nos modelos macroeconômicos tradicionais, é um dos principais mecanismos de transmissão da política monetária para a economia real. Existe evidência robusta de que esse canal é empiricamente ...
Viés no mercado de câmbio: seria o fim do forward premium puzzle?
(2021-02-26)
Este trabalho tem por objetivo analisar o viés da taxa forward (forward premium puzzle) em três períodos distintos para uma amostra de países desenvolvidos e emergentes, no qual verificou-se que principalmente no período ...
Aplicação do modelo Epstein-Wilmot ao mercado brasileiro
(2021)
This dissertation focuses on the Epstein-Wilmott model, which is considered an uncertain interest rate model. Differently from the others interest rate models studied in the literature so far, this one has a non-probabilistic ...
Essays on low interest rates
(2020-12-04)
Por que as taxas de juros estão tão baixas nas economias avançadas? E nas economias emergentes? Esta dissertação investiga o declínio das taxas de juros reais nas últimas décadas, focando em duas hipóteses para explicar ...
A influência da maturidade da dívida pública na ETTJ
(2020-07-13)
Apesar de o principal instrumento de política monetária do Banco Central ser a taxa de curto prazo, são as taxas longas que permitem estimar o nível futuro da demanda agregada. Marçal e Marinho (2012) testam as proposições ...
State owned banks, imperfect competition and interest rates
(2020-06-29)
O setor bancário no Brasil é caracterizado pela forte presença de bancos públicos e pela concentração de bancos privados. Nós incorporamos esses dois aspectos em um modelo DSGE com o objetivo de capturar o efeito de crédito ...
