Browsing FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo by Subject "Ações (Finanças) - Brasil"
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Ações com características peculiares reagem diferentemente a choques econômicos não antecipados no Brasil?
2009-01-20A fim de auxiliar os investidores na compreensão da exposição a risco de seu portfólio, este texto estuda os impactos das mudanças não antecipadas dos fatores econômicos em ações com características específicas (alto fluxo ... -
Ações de crescimento e valor no Brasil: um estudo dos retornos e determinantes da convergência do múltiplo P/B
2014-12-18Este trabalho busca compreender melhor as fontes de retorno de ações de valor e crescimento e os determinantes da convergência do indicador preço sobre valor patrimonial (P/B). Foram criados seis carteiras durante o período ... -
Alocação de carteiras de ações através da utilização de modelos de lógica Fuzzy
2009-02-04Este trabalho tem por objetivo propor uma carteira composta por posições compradas e vendidas de ações que supere os principais Índices de mercado. O resultado é obtido através de um modelo de Lógica Fuzzy, que é um modelo ... -
Análise da transmissão de volatilidade dos mercados internacionais para o Brasil
2012-04-23O objetivo deste trabalho é estimar e analisar o grau de transmissão de volatilidade de ativos como ações e moedas entre países utilizando a metodologia de decomposição de variância dos erros de previsão dos modelos de ... -
Análise do modelo de três fatores aplicado à BM&F Bovespa
2011-08-14O modelo de três fatores de Fama & French (1993) é uma extensão do modelo de precificação de ativos de Sharpe (1963), Lintner (1965) e Black (1972), o CAPM. Em Fama & French (1993), o valor de mercado e o valor contábil ... -
Automatic model selection for forecasting Brazilian stock returns
2015-08-07This study aims to contribute on the forecasting literature in stock return for emerging markets. We use Autometrics to select relevant predictors among macroeconomic, microeconomic and technical variables. We develop ... -
Betting against beta no mercado acionário brasileiro
2017-08-25In this paper, we present empirical evidence to investigate whether the propositions of the model of Frazzini and Pedersen (2014) apply to the Brazilian stock market. Using data from the year 2000 up to the first quarter ... -
Comportamento de pares de ações no mercado brasileiro sob a ótica da cointegração, para preços intra-diários
2011-08-19This dissertation is focused on studying the Brazilian stock market behavior, more specifically related to a pair trading strategy. The assets included in here come from listed stocks of Brazilian Stock Exchange Index ... -
Determinantes da taxa de aluguel de ações no Brasil
2011-02-10Esse trabalho analisa as características do mercado de aluguel de ações no Brasil entre agosto de 2007 e agosto de 2010, e busca identificar quais fatores contribuem, ou influenciam, na formação do preço cobrado para se ... -
Os efeitos disponibilidade e momento no mercado acionário brasileiro: um estudo empírico
2013-02-04O objetivo deste trabalho foi testar a presença de dois efeitos no mercado acionário brasileiro: disponibilidade e momento, amplamente estudados para o mercado norte-americano em publicações anteriores. Utilizando uma ... -
Estimação do custo de liquidez para os fundos de investimento em ações no Brasil
2019-02-12O objetivo deste trabalho é estudar, para o mercado brasileiro, os custos indiretos associados ao fato de os fundos abertos de investimento em ações oferecerem aos cotistas a vantagem de poder solicitar a aplicação e o ... -
Estudo do impacto da qualidade empresarial na criação de valor para o acionista através de um modelo de quatro fatores
2019-08-14Essa dissertação se propõe a avaliar a relação risco retorno de ações brasileiras através da ampliação do tradicional modelo de três fatores de Fama e French (1993) pelo fator qualidade. Com esse modelo de quatro fatores ... -
Flutuações dos preços dos ativos financeiros: mensuração da reação da política monetária aos choques do mercado acionário
2013-08-02O mercado acionário brasileiro tem demonstrado consistente desenvolvimento ao longo dos últimos anos. A teoria econômica aponta uma inter-relação entre os resultados deste mercado e a estrutura macroeconômica. Através da ... -
Formador de mercado e seu impacto nos custos de transação no mercado de ações brasileiro
2013-08-21O trabalho tem por objetivo validar a influência dos formadores de mercado de ações sobre a liquidez, uma proxy capaz de medir os custos de transação no mercado secundário de ações. O desafio de medir corretamente a liquidez ... -
Governança corporativa no Brasil: análise do custo de capital próprio em um ambiente com assimetria de informação
2012-08-23The stock exchange called BM&FBOVESPA created special stock listing segments in December of year 2000, which impose stricter rules than the legal framework, regarding the disclosure of financial information and the improvement ... -
Introducing additional factors for the Brazilian market in the fama-french five-factor asset pricing model
2016-08-23This dissertation is aimed at evaluating the risk-return relationship of stocks by incrementing the Fama and French five-factor model (F. FAMA and R. FRENCH, 2015) with two new variables. This was done by creating a ... -
Mensuração de risco de mercado com modelo Arma-Garch e distribuição T assimétrica
2017-08-22A proposta do estudo é aplicar ao Ibovespa, modelo paramétrico de VaR de 1 dia, com distribuição dos retornos dinâmica, que procura apreciar características empíricas comumente apresentadas por séries financeiras, como ... -
Otimização da medida Omega de um portfolio de ações com a utilização de opções sobre IBOVESPA
2015-08-17O uso de opções no mercado financeiro tem ganhado relevância devido ao seu payoff não-linear e a possibilidade de alterar o perfil da distribuição de retornos de um portfolio. Existem diversas estratégias que são adequadas ... -
Prevendo a volatilidade realizada de ações brasileiras: evidências empíricas
2012-12-18Este estudo compara previsões de volatilidade de sete ações negociadas na Bovespa usando 02 diferentes modelos de volatilidade realizada e 03 de volatilidade condicional. A intenção é encontrar evidências empíricas quanto ... -
Prêmio de liquidez de ações: um estudo para o mercado brasileiro
2014-01-29Existe uma divergência nos estudos de mercados emergentes sobre a relação entre retorno e liquidez. Enquanto nos mercados desenvolvidos é consenso que o retorno cresce com a falta de liquidez, em mercados como o Brasil ...
