Browsing FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo by Subject "Ações (Finanças)"
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Adequação do perfil do investidor e seu comportamento no mercado acionário
2019-08-26Desde que, no final do ano de 2010, as agências de regulação do mercado financeiro norte-americano começaram a estabelecer as primeiras regras que buscavam assegurar o interesse do investidor, determinando que as Instituições ... -
Análise da performance operacional de companhias abertas investidas por fundos de private equity e venture capital
2018-01-08Os objetivos principais deste estudo são analisar se a presença de um fundo de private equity ou venture capital durante a abertura de capital das empresas brasileiras implica em uma melhoria das métricas operacionais e ... -
Análise das cotações e transações intradiárias da Petrobrás utilizando dados irregularmente espaçados
2014-08-27O presente trabalho utiliza os dados disponibilizados pela BM&FBovespa para analisar as ações da Petrobrás para os meses compreendidos entre julho e agosto de 2010 e outubro de 2008. Primeiramente, apresentamos uma discussão ... -
Análise do risco sistemático e idiossincrático em portfólios de ações nos mercados desenvolvidos e emergentes
2017-01-19This paper has two objectives: verify whether systematic risk is different across countries by comparing risk return ratio of market portfolios and equally weighted portfolios (1/N) to verify their efficiency and the levels ... -
Análise dos riscos sistemáticos e idiossincráticos, representados pelo CAPM, para portfólios de diferentes setores em condições econômicas distintas
2016-02-04Esse estudo busca analisar os impactos causados pelo Ciclo Monetário, o Ciclo Econômico, o Nível da Indústria e a Condição do Mercado de Ações nas variáveis do CAPM para portfólios de ações de diferentes setores da indústria ... -
Aplicação do modelo de Bakshi-Chen no mercado acionário brasileiro: um modelo dinâmico de precificação de ações
2014-08-08There are many works in quantitative finance on the pricing of derivatives, but very little regarding the valuation of underlying stocks. In this dissertation, we will apply the Bakshi-Chen model on the valuation of Brazilian ... -
Applying Piotroski’s F_Score to the German stock market: evidence from 2002-2016
2016-09-28This work project applies Joseph Piotroski’s F_SCORE to the German stock market between 2002 and 2016. Considering the smaller size of the German stock market, a F_SCORE_ADD was created to differentiate between companies ... -
Arbitragem estatística no mercado brasileiro de ações: uma abordagem por VECM
2016-08-11Ao modelar séries de preços de ativos financeiros, a prática usual é tomar a primeira diferença das séries, e trabalhar assim com retornos ou logretornos. Utilizando VECM (Vector Error Correction Models, em inglês), torna-se ... -
Attention-grabbing stocks and the behavior of individual investors
2019-05-24Esse estudo complementa a literatura sobre atenção dos investidores individuais com três resultados empíricos. Primeiro, mostramos que indivíduos menos ativos no mercado de ações são compradores líquidos de ações que são ... -
Automatic model selection for forecasting Brazilian stock returns
2015-03-27This study aims to contribute on the forecasting literature in stock return for emerging markets. We use Autometrics to select relevant predictors among macroeconomic, microeconomic and technical variables. We develop ... -
Best ideas: avaliação do desempenho de portfólios de ações de alta convicção no mercado brasileiro
2017-12-18This paper searches for evidences that equity portfolio managers hold in their portfolios a finite number of stocks able to generate alpha. Theoretical portfolios are built from the best ideas identified in 2.201 Brazilian ... -
Brazil’s 2014 presidential elections: the interconnection between election news and stock market behavior
2016-01-19This study researches whether there has been abnormal stock market behaviour in Brazil as a consequence of election news (observed via opinion polls), regarding the last Brazilian presidential election, held in October ... -
Como investidores do segmento Private do Banco do Brasil se comportam em ciclos econômicos “instáveis”, em relação ao seu portfólio de investimentos?
2018-01-08Este trabalho tem como propósito contribuir com a literatura por meio de uma pesquisa voltada ao estudo das relações entre os mercados de renda fixa e renda variável no Brasil. Sob essa ótica, o objetivo dessa pesquisa é ... -
Comparando estratégias de seleção de pares: Cointegração, Distância, Expoente de Hurst e Meia Vida
2020-11-25A negociação de pares é uma forma de arbitragem estatística que consiste em negociar simultaneamente duas ações que apresentam fatores de risco e padrões de precificação semelhantes. Um par de ações pode ser negociado ... -
Comparing machine learning algorithm performance for automated trading based on fundamentals
2019-07-05Aplicações recentes de machine learning em finanças têm destacado a capacidade dessas técnicas em prever retornos de ativos. Neste artigo, comparamos diferentes metodologias de machine learning na previsão de retornos de ... -
Comunalidade na liquidez: uma explicação do lado da demanda com dados do mercado brasileiro
2019-02-07Partindo da hipótese de que os gestores de fundos de ações reagem de maneira similar às informações públicas, se baseiam nas mesmas fontes de informações e frequentemente seguem o mesmo estilo de investimento, encontramos ... -
Corporate governance and firm valuation in Brazil
2018This paper investigates the relationship between the quality of a firm’s corporate governance and firm valuation, as measured by Tobin’s Q, for Brazilian firms listed on the BM&FBovespa from 2010 to 2014. A corporate ... -
Derivação de modelos de trading de alta frequência em juros utilizando aprendizado por reforço
2017-08-24O presente estudo propõe o uso de um modelo de aprendizagem por reforço para derivar uma estratégia de trading em taxa de juros diretamente de dados históricos de alta frequência do livro de ofertas. Nenhuma suposição sobre ... -
Descoberta de preço nas opções de Petrobrás
2015Este trabalho tem como objetivo estudar o comportamento do mercado de ações e opções de Petrobrás utilizando a metodologia de price discovery (descoberta de preços). A partir de dados de alta frequência de ambos os mercados, ... -
Desempenho de longo prazo de IPOs no Brasil: um estudo para o período de 2004 a 2015
2016-06-28This study seeks to evaluate the long-term performance of companies that go public in Brazil. The phenomena of (1) underpricing followed by (2) long-run underperformance have been widely documented. The focus of the study ...
