Browsing FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo by Keyword "Abnormal returns"
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Análise dos retornos e características da estratégia de risk arbitrage no Brasil
2016-01-19O presente trabalho tem o objetivo de analisar os retornos de um portfólio investido na estratégia de risk arbitrage no Brasil entre 2004 e 2014, determinando se esta estratégia proporciona retornos anormais. De setembro ... -
Brazil’s 2014 presidential elections: the interconnection between election news and stock market behavior
2016-01-19This study researches whether there has been abnormal stock market behaviour in Brazil as a consequence of election news (observed via opinion polls), regarding the last Brazilian presidential election, held in October ... -
Busca por valor em notícias e fatos relevantes utilizando-se de redes neurais e aprendizado profundo
2019-01-28A busca por estratégias de investimento que geram retornos anormais é uma das linhas de pesquisa mais investigadas em finanças. Com o nascimento de novas técnicas, faz-se necessário buscar novas formas de incorporá-las aos ... -
Conteúdo informacional de insider trades: evidência empírica de retornos anormais
2021-03-26Este estudo avalia a capacidade de agentes externos obterem retornos anormais através de uma carteira construída lendo sinais de negociações de agentes internos. Nós utilizamos a métrica do NPR (net purchase ratio) para ... -
Desempenho das ações de empresas após processos de fusões e aquisições: uma análise das transações ocorridas no Brasil
2019-08-12Este trabalho analisou o desempenho de curto e longo prazo das ações de empresas adquirentes após anúncios de fusões e aquisições ocorridos no Brasil no período de 1998 a 2016. Centenas de eventos foram avaliados para, em ... -
Desempenho de longo prazo de fusões e aquisições: evidência de mercados de capitais latino-americanos
2008-12-03Esta dissertação analisa o desempenho de longo prazo (36 meses após o evento)das fusões e aquisições em países latino-americanos. O estudo abrange um total de 429 eventos de fusão e aquisição anunciados entre os anos de ... -
Detecting patterns of the spinoff decision of companies and accessing the determination of the abnormal returns
2014-08-25This paper examines value created through spinoffs over a period from 2002-2010. The net debt to average share price ratio and the debt to asset ratio of a company impacts the decision for this restructuring process ... -
The effect of acquisition announcements on stock returns of acquiring firms
2017-09-18By using a multi-country set of acquirers from 14 different markets, this work aims to develop a global understanding of the impact of acquisition announcements on developed- and emerging-market acquirers. This paper uses ... -
Fundos de investimentos de previdência aberta do mercado brasileiro geram retorno extraordinário?
2019-08-16O presente trabalho tem como objetivo analisar os fundos de investimentos de previdência aberta do mercado brasileiro. Particularmente, busca testar se os gestores dos fundos de investimentos são capazes de gerar retornos ... -
Performance de ações em eventos de rebalanceamento de índice: evidência do mercado acionário brasileiro
2021-04-20A revisão de índices acionários é um informacional neutro, com regras objetivas de inclusão e exclusão de seus participantes, porém costuma afetar os retornos e a liquidez das ações objeto do rebalanceamento. Este trabalho ... -
A relação entre anúncios de dividendos, retornos anormais e volatilidade idiossincrática nas ações brasileiras
2018-02-06Este trabalho tem como objetivo verificar a existência de retornos anormais acumulados (ou CARs) em momentos de anúncio de dividendos e relaciona-los com a volatilidade idiossincrática das empresas. Foram utilizados anúncios ... -
Teste da hipótese de eficiência semiforte do mercado brasileiro: analisando informações fundamentalistas
2019-02-06Este trabalho tem como objetivo demostrar a invalidade da hipótese de eficiência semiforte, proposta por Fama (1970), no mercado acionário brasileiro, através da elaboração e análise dos retornos obtidos por estratégia de ...
