Show simple item record

dc.contributor.advisorRochman, Ricardo Ratner
dc.contributor.advisorLameira, Pedro
dc.contributor.authorDambach, Philipp Michael
dc.date.accessioned2016-10-05T17:20:25Z
dc.date.available2016-10-05T17:20:25Z
dc.date.issued2016-09-28
dc.identifier.citationDAMBACH, Philipp Michael. Applying Piotroski’s F_Score to the German stock market: evidence from 2002-2016. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2016.
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10438/17207
dc.description.abstractThis work project applies Joseph Piotroski’s F_SCORE to the German stock market between 2002 and 2016. Considering the smaller size of the German stock market, a F_SCORE_ADD was created to differentiate between companies with the same score. Portfolios that went long in expected winners and shorted expected losers generated strong results within the small cap sample. For large caps, the abnormality of returns was not significant after controlling for common risk factors and quality. This relates to the results of other researchers and questions the practicality of the investment strategy for institutional investors with a large capital base to employ.eng
dc.description.abstractEsta dissertação aplica o F_SCORE de Joseph Piotroski ao mercado de ações alemão entre 2002 e 2016. Por causa do tamanho menor do mercado de ações alemão, um F_SCORE_ADD foi criado para diferenciar entre as empresas com a mesma pontuação. Carteiras que foram 'long' em vencedores esperados e 'short' em perdedores esperados renderam bons resultados dentro da amostra com empresas de baixo valor de mercado. Para as empresas de alta capitalização, a anormalidade de retornos não foi estatisticamente significante após o controle de fatores de risco comuns e qualidade. Isto relaciona-se com os resultados de outros investigadores e questiona a praticidade desta estratégia de investimento para os investidores institucionais com uma grande base de capital para empregar.por
dc.language.isoeng
dc.subjectValue investingeng
dc.subjectFundamentalseng
dc.subjectF_SCOREeng
dc.subjectCDAXeng
dc.subjectFundamentospor
dc.titleApplying Piotroski’s F_Score to the German stock market: evidence from 2002-2016eng
dc.typeDissertationeng
dc.subject.areaEconomiapor
dc.contributor.unidadefgvEscolas::EESPpor
dc.subject.bibliodataMercado de capitais - Alemanhapor
dc.subject.bibliodataAções (Finanças)por
dc.subject.bibliodataInvestimento em valorpor
dc.subject.bibliodataEmpresas - Avaliaçãopor
dc.contributor.memberMajor, Maria João Martins Ferreira


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record