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dc.contributor.authorChesney, Marc
dc.contributor.authorEid Júnior, William
dc.date.accessioned2016-02-25T15:13:37Z
dc.date.available2016-02-25T15:13:37Z
dc.date.issued1996
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10438/15570
dc.description.abstractThere is a lot of misunderstanding about derivative markets. Many people believes that they are a kind of casinos and have no utility to the investors. This work looks on the effects of options introduction in the Brazilian market, seeking for another benefit for this introduction: changes in the stocks risk level due to this introduction. Our results are the same found in the US and other markets: the options introduction reduces the stocks volatility. We also found that there is a slight indication that the volatility became more stochastic with this introduction.eng
dc.description.abstractOs mercados de derivativos são vistos com muita desconfiança por inúmeras pessoas. O trabalho analisa o efeito da introdução de opções sobre ações no mercado brasileiro buscando identificar uma outra justificativa para a existência destes mercados: a alteração no nível de risco dos ativos objetos destas opções. A evidência empírica encontrada neste mercado está de acordo com os resultados obtidos em outros mercados - a introdução de opções é benéfica para o investidor posto que reduz a volatilidade do ativo objeto. Existe também uma tênue indicação de que a volatilidade se torna mais estocástica com a introdução das opções.por
dc.language.isoeng
dc.publisherSSRN
dc.subjectOption introductioneng
dc.subjectVolatilityeng
dc.subjectVolatility of volatilityeng
dc.subjectGARCHeng
dc.titleOptions listing and the volatility of the underlying asset: a study on the derivative market functioneng
dc.typeWorking Papereng
dc.subject.areaFinançaspor
dc.contributor.unidadefgvEscolas::EAESPpor
dc.subject.bibliodataDerivativos (Finanças)por


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