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dc.contributor.advisorSimonsen, Axel André
dc.contributor.authorPadua, Daniel Salles de
dc.date.accessioned2015-03-03T19:11:40Z
dc.date.available2015-03-03T19:11:40Z
dc.date.issued2013-01-29
dc.identifier.citationPADUA, Daniel Salles de. Estilo, comovimento e previsibilidade de retorno: uma análise do mercado brasileiro entre 2000-2011. Dissertação (Mestrado em Finanças e Economia Empresarial) - Escola de Pós-Graduação em Economia, Fundação Getúlio Vargas - FGV, Rio de Janeiro, 2013.
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10438/13471
dc.description.abstractWahal and Cruz (2009) published an essay adding to the literature on behavior fínance, unifying the concepts of momentum, comovement and style investing as tools for return predictability. They discovered that assets possessing larger comovement offered higher returns as opposed to those having low comovement. We endeavored to reflect their methodology to the Brazilian market in a matmer applicable scenario of low liquidity and reduced amount of asscts that are charactetistics o f our stock market. Our results did not present the same tendency of the original essay, but we verifíed that, albeit in a limited way, it is possible to explore profítable strategies by means ofusing this structure.eng
dc.description.abstractWahal e Yavuz (2009) divulgaram trabalho ampliando a literatura da teoria de finanças comportamentais, unindo os conceitos de momento, estilo e comovimento como ferramentas de previsibilidade de retorno em investimentos. Eles descobriram que ativos com maior comovimento apresentam retornos mais elevados que os de baixo comovimento. Buscamos replicar a sua metodologia ao mercado brasileiro de maneira aplicável a realidade de baixa liquidez e quantidade reduzida de ativos do nosso mercado de ações. Nossos resultados não apresentaram a mesma tendência do trabalho original, porém verificamos, ainda que de forma limitada, a possibilidade de explorar estratégias lucrativas usando este arcabouço.por
dc.language.isopor
dc.rightsTodo cuidado foi dispensado para respeitar os direitos autorais deste trabalho. Entretanto, caso esta obra aqui depositada seja protegida por direitos autorais externos a esta instituição, contamos com a compreensão do autor e solicitamos que o mesmo faça contato através do Fale Conosco para que possamos tomar as providências cabíveispor
dc.subjectMomentumeng
dc.subjectComovementpor
dc.subjectStyle investingeng
dc.subjectMomentopor
dc.subjectEstilopor
dc.subjectComovimentopor
dc.titleEstilo, comovimento e previsibilidade de retorno: uma análise do mercado brasileiro entre 2000-2011por
dc.typeDissertationeng
dc.subject.areaEconomiapor
dc.subject.areaFinançaspor
dc.contributor.unidadefgvEscolas::EPGEpor
dc.subject.bibliodataAções (Finanças)por
dc.subject.bibliodataTaxa interna de retornopor
dc.subject.bibliodataInvestimentos de capitalpor
dc.contributor.affiliationFGV
dc.contributor.memberBonomo, Marco Antônio Cesar
dc.contributor.memberPessoa, Marcelo de Sales


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