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dc.contributor.advisorEid Júnior, William
dc.contributor.authorRisério, Guilherme Silva
dc.date.accessioned2014-03-17T19:26:19Z
dc.date.available2014-03-17T19:26:19Z
dc.date.issued2014-02-26
dc.identifier.citationRISÉRIO, Guilherme Silva. O desempenho dos hedge funds brasileiros a partir da não normalidade de seus retornos. Dissertação (Mestrado em Administração de Empresas) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2014.
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10438/11540
dc.description.abstractDevido à utilização de estratégias distintas de investimento dos hedge funds brasileiros caracterizadas pelo uso de derivativos, operações alavancadas e vendas a descoberto, esses fundos apresentam significante não normalidade dos retornos gerados. Portanto, as medidas usuais de avaliação de performance são incapazes de fornecer resultados consistentes com o verdadeiro desempenho dos portfólios de hedge fund. Este trabalho irá utilizar duas metodologias não tradicionais para analisar a performance dos hedge funds brasileiros e determinar qual estratégia supera o mercado acionário. Serão utilizadas duas medidas não paramétricas, Almost Stochastic Dominância (ASD) e Manipulation-Proof Performance Measure (MPPM). Os resultados demonstram que os hedge funds brasileiros não superam os benckmaks utilizados na dominância de primeira ordem, mas quando analisada a dominância de segunda ordem sete estratégias apresentaram desempenho superior ao Índice Ibovespa.por
dc.language.isopor
dc.subjectDesempenhopor
dc.subjectAnálise estocásticapor
dc.subjectFundos multimercadopor
dc.subjectManipulation-proof performance measurepor
dc.subjectAlmost stochastic dominancepor
dc.titleO desempenho dos hedge funds brasileiros a partir da não normalidade de seus retornospor
dc.typeDissertationeng
dc.subject.areaAdministração de empresaspor
dc.contributor.unidadefgvEscolas::EAESPpor
dc.subject.bibliodataDesempenhopor
dc.subject.bibliodataFundos hedgepor
dc.subject.bibliodataFundos de investimentopor
dc.subject.bibliodataAnálise estocásticapor
dc.subject.bibliodataMercado financeiropor


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