https://hdl.handle.net/10438/2200 Fri, 05 Nov 2021 23:14:31 GMT 2021-11-05T23:14:31Z https://hdl.handle.net/10438/11167 Agricultura brasileira e crise de alimentos 1964/1984 Udry, Maria Consolación Fernandez Villafañe Aborda o desenvolvimento recente da economia brasileira do ponto de vista dos principais elementos macroeconômicos, situando especificamente o papel da agricultura. Opera uma revisão das teses neoclássicas, bem como da economia política sobre o tema, tecendo considerações sobre as perspectivas de crescimento da oferta de alimentos básicos em um contexto que não contempla transformações no padrão de acumulação atual. Wed, 01 Jan 1986 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/10438/11167 1986-01-01T00:00:00Z https://hdl.handle.net/10438/11157 Acumulação de capital e reprodução de formas não capitalistas na agricultura brasileira Udry, Olivier O trabalho tem por objetivo central discutir as condições econômicas atuais para o desenvolvimento da produção familiar na agricultura brasileira. Este tema foi-nos sugerido por um conjunto de razões especificas, a começar pelo debate teórico em torno da questão em alguns centros de estudo e pesquisas acadêmicas, passando pelas caracteristicas peculiares da agricultura brasileira nas suas mais desenvolvidas regiões-do ponto de vista capitalista - assim como pelas perspectivas que estas podem assumir, conforme os rumos de acumulação de capital em geral, no espaço delimitado pelas fronteiras do Brasil. Fri, 01 Jan 1982 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/10438/11157 1982-01-01T00:00:00Z https://hdl.handle.net/10438/10916 O uso de informações externas no mercado de crédito Farias, Lauro Emilio Gonzalez Trato do problema da assimetria de informação no mercado de crédito e do uso da informação externa como forma de minimizar esse efeito negativo. Descreve os modelos teóricos de troca de informação na presença de Bureaus de crédito e aborda o mercado brasileiro de crédito, conduzindo avaliações qualitativas e quantitativas. Tue, 01 Jan 2002 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/10438/10916 2002-01-01T00:00:00Z https://hdl.handle.net/10438/10818 A teoria de avaliação de ações: a abordagem fundamentalista Lima, Vera Lucia de O objetivo principal desta dissertação é analisar detalhadamente a abordagem Fundamentalista como processo da análise e avaliação de ações. A partir dos vários estudos analíticos desenvolvidos sobre o assunto, dentro dessa abordagem, variáveis relevantes foram identificadas e relacionamentos das mesmas com o valor das ações foram estabelecidos, permitindo a construção de inúmeros modelos para a determinação do valor da ação. Sat, 01 Dec 1979 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/10438/10818 1979-12-01T00:00:00Z https://hdl.handle.net/10438/10747 Ignácio Rangel e o projeto brasileiro de desenvolvimento Pereira, Manoel Francisco O presente trabalho tem três objetivos: 1) fazer uma exposição simples e didática da obra de Rangel, relacionando-a à sua época, tempo e espaço, onde se desenvolveram debates, muitos dos quais estão em aberto e que hoje se colocam, ainda, com maior clareza. 2) passar em revista a literatura sobre tais questões e a experiência brasileira após sua abordagem. 3) E, facilitar a possibilidade de toda uma geração de economistas, técnicos e estudiosos da nossa realidade, terem contato com esse pensador original, destacando sua grande contribuição para a análise dos nossos problemas. Wed, 22 Dec 1982 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/10438/10747 1982-12-22T00:00:00Z https://hdl.handle.net/10438/1813 Canal de crédito: um estudo sobre a influência das questões regulatórias no mercado de crédito brasileiro Anker, Tomás The literature has been discussing for a long time the influence of monetary policy in the achievement of certain employment and GDP levels. At the same time, throughout the last decades, it appeared in this same literature a discussion concerning the monetary policy transmission channels for the long-term. Among the set of channels pointed out by this literature, the credit channel is one which has been receiving a lot of attention from scholars willing to deepen the knowledge of its process and its relationships with the monetary and real economy. Due to these facts, this work intends to find evidences of the presence of a credit channel in Brazil which works through endogenous changes of the credit market, more specifically the ones occurring into the agents’ balancesheets and on their agency costs, what contribute to the decrease of the credit balance supplied to these borrowers. More than that, through the empirical tests here conducted, this work intends to find evidences that the credit channel in Brazil is stronger due to the existence of banking regulatory rules which turn them more conservator in the supply of marginal credits to the set of new borrowers and to the ones which have credits already taken. This test assumes as the variable the series of credit balances supplied throughout the years, constructed according to the Central Bank rules that establish loss provision criteria and which is supposedly capable of being changed after a monetary push which worsen the balancesheet quality of borrowers forcing the financial institutions to reclassify borrowers to lower risk classes. This reclassification may increase the credits which are most penalized with the highest loss provision rates, what turns the bankers into more conservator agents and less willing to supply credit to the set of higher-risk borrowers and to the borrowers as a whole.; A literatura econômica discute há algum tempo as influências da política monetária no nível de produto e emprego de longo-prazo. Paralelo a este debate seminal, surgiram ao longo dos últimos anos discussões sobre os canais de transmissão de política monetária. Dentre o conjunto de canais sugeridos pela literatura, o canal de crédito é um dos que mais tem motivado estudiosos a aprofundarem o conhecimento sobre a sua forma de interação com a economia monetária e real. Por esta razão, este trabalho busca evidências da presença de um canal de crédito no Brasil que funciona através de alterações endógenas no mercado de crédito, mais propriamente através da alteração das condições do balanço dos agentes e de mudanças nos seus custos de agência, que motivam uma queda dos saldos de crédito concedidos a estes. Mas mais do que isto, através dos testes empíricos desenvolvidos, procura-se evidenciar que a presença de um canal de crédito no Brasil é reforçado por exigências regulatórias impostas aos bancos, que os tornam mais conservadores na oferta de crédito marginal ao conjunto de tomadores novos e com operações de crédito já contratadas. Em especial, o teste toma como variável a série de saldos de crédito concedidos ao longo do tempo, baseada em resoluções do Banco Central que normatizam sobre o provisionamento de crédito, em que se supõe que um choque monetário seja capaz de piorar a qualidade do balanço dos agentes, forçando as instituições financeiras a reclassificarem-os para piores classes de risco. Esta reclassificação, por sua vez, deve aumentar a base de crédito sobre a qual residem os maiores percentuais de provisionamento, o que torna os banqueiros mais conservadores e menos desejosos em ofertar crédito para o conjunto de tomadores de maior risco e para os tomadores como um todo. Thu, 15 Dec 2005 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/10438/1813 2005-12-15T00:00:00Z https://hdl.handle.net/10438/1802 Dominância fiscal e outros fatores de influência dos prêmios de risco no Brasil: uma análise do período sob o regime de metas para a inflação Campos Neto, Silvio A utilização do regime de metas para a inflação no Brasil está constantemente na pauta do debate econômico no país. Desde a sua implementação, em meados de 1999, há questionamentos sobre sua viabilidade e eficácia no controle da inflação, especialmente em virtude do setor público no Brasil ser altamente endividado e da sempre presente ameaça de crise cambial, dado o papel importante desempenhado por esta variável na economia. Tais críticas se intensificaram após o período de forte volatilidade nos prêmios de risco e no câmbio ocorrido em 2002, quando aumentou a corrente dos defensores da hipótese de que o Brasil estaria sob uma situação de dominância fiscal. A ocorrência deste efeito seria capaz de tirar a eficácia da política monetária no controle da inflação. Diante disso, algumas questões são colocadas: a dominância fiscal é uma situação permanente na economia brasileira ou específica de uma determinada conjuntura? Ou seja, as condições necessárias para a ocorrência deste evento são satisfeitas sob quais situações? Outro ponto importante refere-se à volatilidade dos prêmios de risco no ano de 2002: argumentamos que fatores políticos, especialmente relativos à credibilidade do governo, foram cruciais na variação destes indicadores. A incerteza eleitoral aparece como um evento fundamental na explicação desta crise de confiança, dado que pouco se sabia a respeito das ações que seriam tomadas pelo novo governo, principalmente no que tange à política fiscal e ao cumprimento dos contratos e obrigações financeiras. Concluímos que uma política fiscal saudável, que mantenha o percentual da dívida estável, e um governo que possua credibilidade são fatores fundamentais para que a política monetária, aqui exemplificada pelo inflation targeting, tenha sucesso no seu objetivo maior de manter a taxa de inflação controlada. Thu, 28 Apr 2005 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/10438/1802 2005-04-28T00:00:00Z https://hdl.handle.net/10438/1817 Análise tecnológica e geográfica dos transbordamentos de P&D na indústria paulista Silva, Alexandre Messa Peixoto da Esta dissertação tem como foco a identificação dos transbordamentos de investimentos em P&D na indústria de transformação do Estado de São Paulo, fazendo-se uso da Pesquisa da Atividade Econômica Paulista (PAEP) da Fundação Seade. Dessa forma, pretendemos caracterizar este transbordamento por meio de duas dimensões: a geográfica e tecnológica. Em outras palavras, pretendemos verificar se a distância geográfica entre duas empresas é um fator de influência para o transbordamento de P&D entre elas, o mesmo sendo feito quanto à relação tecnológica entre elas. Além disso, pretendemos realizar uma análise combinada essas duas dimensões, com vistas a identificarmos se a distância geográfica (tecnológica) é um fator de influência sobre os transbordamentos considerando-se isoladamente as firmas próximas (ou distantes) tecnologicamente)(geograficamente). Tue, 16 Nov 2004 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/10438/1817 2004-11-16T00:00:00Z https://hdl.handle.net/10438/1814 Crédito imobiliário e déficit de moradias: uma investigação dos fatores econômicos e institucionais do desenvolvimento habitacional no Chile e no Brasil Brollo, Fernanda O objetivo geral desta dissertação é analisar a influência do crédito imobiliário no desenvolvimento habitacional do Chile e Brasil, considerando também as diferenças institucionais e econômicas dos dois países. O capítulo 1 inicia a discussão dos fatores determinantes do desenvolvimento habitacional descrevendo a história de financiamento imobiliário nos dois países. É dado destaque também para as políticas sociais e os arcabouços institucionais que afetam a dinâmica do desenvolvimento habitacional. O segundo capítulo apresenta os modelos tradicionais de equilíbrio no mercado habitacional, todos baseados na premissa de mercado de capitais perfeito. Na seqüência da análise, é apresentada teoria de mercado de crédito racionado, proposta de Stiglitz e Weiss (1981), da qual se deriva um modelo de racionamento de crédito para projetos imobiliários. Nessa abordagem, a assimetria de informação, as restrições de riqueza, a falta de liquidez, a não satisfação de direitos de propriedade e de salvaguardas legais que garantam o adimplemento de contratos tornam o crédito imobiliário racionado. Por fim, propõe-se um modelo de equilíbrio no mercado habitacional em que o crédito é racionado. A taxa primária de juros, a disponibilidade de fundos e o desenvolvimento institucional determinam a taxa de juros de empréstimo, de forma independente do nível de demanda por crédito, caracterizando um mercado em que a taxa de juros não opera como um instrumento automático de eliminação da escassez relativa de habitações. O capítulo 3 avalia, do ponto de vista quantitativo, em que medida há racionamento de crédito no Chile e no Brasil. Primeiramente, é discutida a metodologia empregada para medir o déficit habitacional e são apresentadas suas estimativas para os dois países a partir de dados censitários das últimas três décadas. Então, são apresentados o modelo econométrico e a metodologia empregada na pesquisa empírica, prosseguindo com a discussão de seus resultados. Nessa etapa da pesqu Tue, 01 Jun 2004 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/10438/1814 2004-06-01T00:00:00Z https://hdl.handle.net/10438/1812 Títulos soberanos e risco de crédito: uma análise do caso brasileiro Lins, Luiz Fernando Zanoncini A recente discussão sobre o impacto do risco de crédito sobre a oferta de financiamento a países emergentes é o motivador deste trabalho, que procura estimar modelos de apreçamento de ativos que levam em consideração as expectativas de investidores em relação à probabilidade de não cumprimento integral por parte do emissor das disposições estabelecidas na emissão do título. Estimam-se modelos com o objetivo de extrair de uma série de preços de títulos informações sobre a probabilidade de default e a expectativa de valor recuperado em caso de default. Estes dois fatores apresentam comportamento bastante volátil no período da amostra, indicando a fragilidade da arquitetura de contratos atuais de dívida soberana. Tue, 23 Dec 2003 00:00:00 GMT https://hdl.handle.net/10438/1812 2003-12-23T00:00:00Z