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Hedging de opções com ativos: base cujos preços seguem processos de difusão com salto
(2008-02-09)
Na presente dissertação foi implementado um modelo para execução de hedging de mínima variância de opções de compra européias em mercados incompletos, considerando um espaço de tempo discreto e contínuo de estados. O ...
Delta hedge com custos de transação: uma análise comparativa
(2013-01-18)
Dentre as premissas do modelo de Black-Scholes, amplamente utilizado para o apreçamento de opções, assume-se que é possível realizar a replicação do payoff da opção através do rebalanceamento contínuo de uma carteira ...
Modelo de volatilidade estocástica com saltos aplicado a commodities agrícolas
(2012-12-14)
The United States Department of Agriculture publishes every month reports with data on crop conditions, global supply and demand and inventory levels which serve as a reference for all participants in the agricultural ...
Modelo HJM com jumps: o caso brasileiro
(2015-08-22)
Utilizando dados de mercado obtidos na BM&F Bovespa, este trabalho propõe uma possível variação do modelo Heath, Jarrow e Morton em sua forma discreta e multifatorial, com a introdução de jumps como forma de considerar o ...
Ensaios sobre mercados artificiais com dois ativos utilizando algoritmos genéticos
(2016-01-26)
Agent-Based Modelling is an approach for complex systems used to search for answers beginning with the analisis and construction of small components and their interactions. The observed results of the simulations are ...
Estudo sobre o risco de mercado de uma carteira de opções através da análise de componentes principais
(2007-01-24)
A presente dissertação tem como objeto de estudo a superfície de volatilidade implícita de opções européias da paridade Real / Dólar no mercado brasileiro. Este trabalho não tenta explicar as deformações ou os desvios da ...
Utilização de mercados artificiais com formadores de mercado para análise de estratégias
(2015-08-24)
Na modelagem de sistemas complexos, abordagens analíticas tradicionais com equações diferenciais muitas vezes resultam em soluções intratáveis. Para contornar este problema, Modelos Baseados em Agentes surgem como uma ...
Derivação de modelos de trading de alta frequência em juros utilizando aprendizado por reforço
(2017-08-24)
O presente estudo propõe o uso de um modelo de aprendizagem por reforço para derivar uma estratégia de trading em taxa de juros diretamente de dados históricos de alta frequência do livro de ofertas. Nenhuma suposição sobre ...
Volatility Triggered Range Forward (VTRF): an instrument for protection against volatility fluctuations in the BRL/USD pair
(2011-08-05)
Este trabalho propõe um instrumento capaz de absorver choques no par BRL/USD, garantindo ao seu detentor a possibilidade de realizar a conversão entre essas moedas a uma taxa observada recentemente. O Volatility Triggered ...
Aplicação de redes neurais na previsão da captação líquida do mercado de previdência aberta brasileiro
(2009-12-18)
The objective of this work is to explore the use of Neural Networks in the Prediction of the Brazilian Net Inflow of Private Pension Fund Market, as a tool for decision-making and support to the management of companies. ...
Alocação de ativos através de estratégias momentum utilizando máximas de 52 semanas
(2011-05-25)
Foram comparados os resultados de quatro estratégias de investimento associadas ao efeito momentum que utilizam a cotação máxima dos ativos nas últimas 52 semanas como critério de escolha das ações. Os resultados das ...
Modelo da dinâmica de um livro de ordens para aplicações em high-frequency trading
(2013-02-01)
As operações de alta frequência (High-Frequency Trading - HFT) estão crescendo cada vez mais na BOVESPA (Bolsa de Valores de São Paulo), porém seu volume ainda se encontra muito atrás do volume de operações similares ...
A influência do risco de liquidez no apreçamento de debêntures
(2007-02-07)
A principal contribuição deste estudo consiste em incluir o risco de liquidez entre os fatores que influenciam o apreçamento dos títulos de renda fixa corporativos brasileiros. Ao longo do trabalho mostramos que, muito ...
Estudo da inter-relação entre os preços de ações bancárias da América Latina, Estados Unidos e Europa
(2009-01-28)
O trabalho estuda a inter-relação entre preços de ações bancárias da América Latina, Estados Unidos e Europa durante o período compreendido entre janeiro de 2000 até final de junho de 2008. De um modo geral o estudo busca ...
Derivativos de volatilidade no mercado brasileiro de câmbio: viabilidade e impactos de sua utilização
(2013-02-04)
Volatility risk plays an important role in the management of portfolios of derivative assets as well as portfolios of basic assets. This risk is currently managed in financial markets abroad with the use of several ...
Simulação multi agente em mercados financeiros artificiais utilizando algoritmos genéticos
(2014-07-29)
Com o objetivo de estabelecer uma metodologia capaz segregar momentos de mercado e de identificar as características predominantes dos investidores atuantes em um determinado mercado financeiro, este trabalho emprega ...
Otimização da medida Omega de um portfolio de ações com a utilização de opções sobre IBOVESPA
(2015-08-17)
O uso de opções no mercado financeiro tem ganhado relevância devido ao seu payoff não-linear e a possibilidade de alterar o perfil da distribuição de retornos de um portfolio. Existem diversas estratégias que são adequadas ...
Estudo sobre a metodologia de apuração da taxa DI-Cetip e seus impactos no mercado
(2016-08-12)
O objetivo deste trabalho é comparar as metodologias anterior e atual da taxa DI-Cetip e indicar as suscetibilidades de cada procedimento. Por meio da geração de operações com taxas e volumes coerentes com o histórico, foi ...
Aplicação de um modelo de intensidade para apreçamento de credit default swaps sobre emissor corporativo no Brasil
(2018-02-07)
Extensa literatura existe acerca de apreçamento de derivativos de crédito, em especial Credit Default Swaps, porém pouco foi discutido sobre o caso peculiar brasileiro, com convenções de taxas de juros e legislação ...
Utilização do CAPM na modelagem de superfícies de volatilidades implícitas de opções de ações do mercado brasileiro
(2011-08-19)
Muitos bancos e fundos de investimento mantêm opções de ações com pouca liquidez em suas carteiras que precisam ser apreçadas diariamente, e esta falta de liquidez gera dificuldades para o processo de apreçamento. A proposta ...