Browsing by Keyword "Kalman filter"
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An alert on the recent fall of the fiscal reaction in Brazil
2018-08Recent evaluations of how the Brazilian government’s primary surplus reacts to the evolution of the debt to GDP ratio convey two important (and worrisome) messages: first, the reaction function has been almost steadily ... -
Os efeitos da lei nº 12.858/2013 na composição da receita dos beneficiários dos royalties: efeito 'nulo' no curto prazo versus migração no longo prazo
2017-05-31The aim of this study is to show that the creation of the Law no. 12,858 / 2013 has an irrelevant effect in the short term, regarding issues related to health and education problems. By adopting some assumptions capable ... -
Emerging markets yield curve dynamics
2007-12-18This work extendes Diebold, Li and Yueís (2006) about global yield curve and proposes to extend the study by including emerging countries. The perception of emerging market su§ers ináuence of external factors or global ... -
Ensaios em economia aplicada
2012-09-13A presente tese estuda o comportamento da dinâmica da economia doméstica a choques externos. Nos dois primeiros capítulos, é abordado o efeito de choques internaciona is sobre duas métricas importantes em uma economia. No ... -
Equilibrium interest rates in Brazil: a laubach and williams approach
2016Real interest rates in Brazil are still high in any international comparison, even considered that they have declined significantly in the last few years. The main purpose of this paper is not only to update but also extend ... -
Essays on regulatory risk issues
2010-07-06Most studies around that try to verify the existence of regulatory risk look mainly at developed countries. Looking at regulatory risk in emerging market regulated sectors is no less important to improving and increasing ... -
Estimating Brazilian monthly GDP: a state-space approach
2015-07-10This paper has several original contributions. The rst is to employ a superior interpolation method that enables to estimate, nowcast and forecast monthly Brazilian GDP for 1980-2012 in an integrated way; see Bernanke, ... -
Estimating Brazilian monthly GDP: a state-space approach
2015-11-30The first contribution of this paper is to employ a superior interpolation method that enables to estimate, nowcast and forecast monthly Brazilian GDP for 1980-2012 in an integrated way; see Bernanke, Gertler and Watson ... -
Estimating Brazilian Monthly GDP: a State-Space Approach
2013-04-05This paper has several original contributions. The first is to employ a superior interpolation method that enables to estimate, nowcast and forecast monthly Brazilian GDP for 1980-2012 in an integrated way; see Bernanke, ... -
Estimating brazilian monthly GDP: a state-space approach
2014-09-18This paper has several original contributions. The rst is to employ a superior interpolation method that enables to estimate, nowcast and forecast monthly Brazilian GDP for 1980-2012 in an integrated way; see Bernanke, ... -
Estimativa de provisões de IBNR utilizando espaço de estados e filtro de Kalman: um caso brasileiro
2013-08-27Esta dissertação pretende discutir a provisão de sinistros do tipo IBNR, bem como qual a melhor forma de estimar estas provisões. Para tanto, serão utilizados dados reais de uma grande seguradora Brasileira para um produto ... -
Estratégia de cointegração dinâmica empírica para arbitragem estatística e trading
2014-08-07Este trabalho primeiramente explora fundamentos teóricos básicos para análise e implementação de algoritmos para a modelagem de séries temporais. A finalidade principal da modelagem de séries temporais será a predição para ... -
Estratégia de trading utilizando o modelo dinâmico de Nelson-Siegel
2013-08-21Esta pesquisa busca testar a eficácia de uma estratégia de arbitragem de taxas de juros no Brasil baseada na utilização do modelo de Nelson-Siegel dinâmico aplicada à curva de contratos futuros de taxa de juros de 1 dia ... -
Modelagem da evolução dinâmica do skew de volatilidade implícita de opções via Filtro de Kalman
2019-08-16Este trabalho foca na implementação do algoritmo de Filtro de Kalman discreto e linear - modelo de espaço de estados - cujo processo de estimação recursivo baseia-se na incorporação das curvas empíricas de volatilidade ... -
A monthly indicator of Brazilian GDP. The Brazilian business cycle and growth cycle
2000-12-07This paper constructs an indicator of Brazilian GDP at the monthly ftequency. The peculiar instability and abrupt changes of regimes in the dynamic behavior of the Brazilian business cycle were explicitly modeled within ... -
Retropolação da taxa de desemprego da PNAD contínua através de modelos de componentes não observados
2017-08-11A análise do mercado de trabalho em perspectiva histórica com base em séries de alta frequência no Brasil é uma tarefa desafiadora, pois não há uma pesquisa longa, abrangente e ao mesmo tempo compatível em termos metodológicos ... -
Risco regulatório e custo do capital próprio das distribuidoras de energia elétrica no Brasil
2014A partir das mudanças impostas pelo regulador às empresas do segmento de distribuição de energia elétrica no Brasil, com ênfase nas alterações no cálculo do custo do capital próprio, este trabalho busca identificar a ... -
State space models for the exchange rate pass-through: determinants and null/full pass-through hypotheses
2013-12-01In this article, we formulate linear Gaussian state space models for the estimation of the exchange rate pass-through of the Brazilian Real against the US Dollar, using monthly data from August 1999 to August 2008. The ... -
Taylor rule with hidden states
2004-10-28This work evaluates empirically the Taylor rule for the US and Brazil using Kalman Filter and Markov-Switching Regimes. We show that the parameters of the rule change significantly with variations in both output and output ... -
A time-varying fiscal reaction function for Brazil
2017-12-01This paper evaluates the sustainability of public debt in Brazil using monthly data from the period between January 2003 and June 2016, based on estimation of fiscal reaction functions with time-varying coefficients. Three ...
