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Opções de índices de taxa de juros: um comparativo de metodologias de precificação aplicado ao mercado brasileiro
2018-02-07Este trabalho propõe comparar dois modelos de precificação de opções de índice de taxa de juros utilizados no mercado brasileiro e verificar o modelo de melhor desempenho. Os modelos comparados são os de Heath-Jarrow-Merton ... -
Política monetária e ativos financeiros no Brasil: o efeito das ações e das declarações de política monetária sobre os ativos financeiros brasileiros
2007-02-13Several international studies have been investigating the effects of monetary policy actions, represented by the decisions about the interest rate target of the economy, on financial asset prices. Recently, interest in ... -
What happens after the central bank of Brazil increases the target interbank rate by 1%?
2005-03-15I start presenting an explicit solution to Taylorís (2001) model, in order to illustrate the link between the target interest rate and the overnight interest rate prevailing in the economy. Next, I use Vector Auto Regressions ...
