Browsing by Advisor "Fernandes, Marcelo"
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Analisando o risco de uma carteira de crédito via simulações de Monte Carlo
2003-02-21Neste trabalho, analisamos utilização da metodologia CreditRLsk+ do Credit Suisse sua adequação ao mercado brasileiro, com objetivo de calcular risco de uma carteira de crédito. Certas hipóteses assumidas na formulação do ... -
Analysis of hedge fund replication products
2016-09-26Hedge fund replication has generated significant academic interest and received increased attention from a broad base of investors. This is mainly driven by its competitive after-fee returns along with its superior liquidity, ... -
Are price limits on futures markets that cool? evidence from the brazilian merchantile & futures exchange
2004-08-25This paper investigates the impact of price limits on the Brazil- ian future markets using high frequency data. The aim is to identify whether there is a cool-off or a magnet effect. For that purpose, we examine a tick-by-tick ... -
Assessing the performance of private equity investments
2014-08-26This study presents an alternative investment projection model to estimate the future values of Private Equity (PE) investments. The performance of PE investments is assessed by analyzing the risk-return relationship ... -
Avaliando a hipótese de Miller em ADRs latino-americanos
2003-12O objetivo central deste trabalho é avaliar empiricamente a hipótese de Miller no contexto de ADRs de empresas latino americanas. Miller (1977) argumenta que restrições à venda a descoberto impedem a participação dos ... -
Bingo: aleatório ou manipulado?
2004His study comprises the analysis of the main gabling options available for the Brazilian people emphasizing the 'bingos' (a kind of Casino), which were recently shut down by Federal Government. Sundenly they have opened ... -
Carbon markets efficiency : an empirical study on the key price determinants of the EU ETS from 2009 to 2016
2017-01-24This work project is an empirical study on the key price driven factors of the European Union Emissions Trading Scheme. The research examines the prices on the secondary market, from 2009 until 2016, comprehending the ... -
Comparando estratégias de seleção de pares: Cointegração, Distância, Expoente de Hurst e Meia Vida
2020-11-25A negociação de pares é uma forma de arbitragem estatística que consiste em negociar simultaneamente duas ações que apresentam fatores de risco e padrões de precificação semelhantes. Um par de ações pode ser negociado ... -
Condições de mercado e taxa de entrada de investimentos de private equity e venture capital no Brasil
2019-02-11A indústria de Private Equity (PE) e Venture Capital (VC) exerceu um papel extremamente relevante, nas últimas décadas, nos ciclos de crescimento de empresas em diversos países, tanto desenvolvidos quanto em desenvolvimento. ... -
Desempenho de estimadores de volatilidade do Ibovespa
2002-06-28O objetivo deste trabalho é comparar diferentes métodos da volatilidade do Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA) utilizando uma nova metodologia proposta na literatura, denominada volatilidade realizada. ... -
Os determinantes do spread de crédito nas debêntures de infraestrutura
2021-10-07O objetivo desse trabalho é analisar os determinantes do spread de crédito das debêntures de infraestrutura no mercado secundário. Para isso, calculamos o spread de crédito dos negócios de debêntures realizados diariamente ... -
Determinantes macroeconômicos da estrutura a termo da taxa de juros
2014-01-28Este trabalho propõe a implementação de um modelo de três fatores em que os movimentos da Estrutura a Termo da Taxa de Juros são determinados por variáveis macroeconômicas observáveis. Desenvolvi o estudo com base na ... -
Determinantes macroeconômicos da estrutura a termo da taxa de juros na América Latina
2016-02-12The paper proposes a three-factor model based on Huse (2007) methodology to relate observable macroeconomic and financial variables with the term structure of interest rates in Latin America (Brazil, Chile, Colombia and ... -
Os determinantes macroeconômicos da estrutura a termo das expectativas de inflação no Brasil
2014-01-28Este trabalho visa analisar a dinâmica das expectativas de inflação em função das condições macroeconômicas. Para tal, extraímos as curvas de inflação implícita na curva de títulos públicos pré-fixados e estimamos um modelo ... -
Os determinantes macroeconômicos da estrutura a termo das taxas de juros em dólar no Brasil
2015Este trabalho propõe o desenvolvimento de um modelo de três fatores em que os movimentos da Estrutura a Termo da Taxa de Juros em Dólar, o Cupom Cambial, são determinados por variáveis macroeconômicas observáveis. O estudo ... -
The determinants of capital structure in Latin America: new evidence using firm and country variables
2019-01-25The literature on capital structure determinants is diverse and extensive, so contributing to the field with both new variables (i.e. that were not used before), while applying it to a geography that is not as studied as ... -
Economic news as data: what's between the lines?
2021-07-06Agentes econômicos necessitam de informação sobre diferentes aspectos da economia para tomarem decisões de modo apropriado. Entretanto, medidas importantes para acessar o estado atual da economia não se encontram disponíveis ... -
The effects of the financial markets on the real economy: a look at developing markets
2019-01-25The importance of understanding the role of the financial system in today’s economy is clearer than ever. As such this study was conducted to assess the links between financial development and the real economy and whether ... -
Ensaios sobre previsão de vendas no varejo de moda
2021-09-14A previsão de vendas no varejo de moda é essencial no gerenciamento de negócios, afetando significativamente toda a cadeia de abastecimento, e pode ser vista como a informação básica para que outras atividades de planejamento ... -
Equilibrium interest rates under inflation targeting: evidence from Brazil
2020-05-22The real equilibrium interest rate (r*) is a fundamental concept for monetary policy in inflation targeting economies, since it is the real interest rate consistent with constant inflation, absent any shocks. This study ...
