Browsing by Advisor "Almeida, Caio Ibsen Rodrigues de"
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Análise empírica da curva de juros real brasileira: uma aplicação prática na tomada de decisão de carteira de renda fixa
2011-05-30Um dos grandes desafios na gestão de uma carteira de renda fixa passa pela estimação da curva de juros dos títulos que a compõe. Sua correta estimação e a identificação dos fatores de risco associados a estes títulos são ... -
Uma análise empírica do spread das companhias do setor de óleo e gás
2010-05-26In this paper, we use the information from the credit default swap market to measure the main components of the oil and gas companies spread. Using nearly 20 companies of this industry with different ratings and nearly 80 ... -
Applications of nonlinear stochastic discount factors in performance analysis and tail risk
2018-04-12We propose a new class of performance measures for Hedge Fund (HF) returns based on a family of empirically identi able stochastic discount factors (SDFs). These SDF-based measures incorporate no-arbitrage pricing restrictions ... -
Apreçamento da assimetria idiossincrática no mercado brasileiro de ações
2010-07-28Recent papers in finance presented models in which the idiosyncratic skewness is a priced component of security returns. More specifically, stocks with high expected idiosyncratic skewness should have low expected returns. ... -
Apreçamento de opções de recompra embutidas: uma aplicação ao mercado de debêntures brasileiro
2010-07-17n this work we develop a strategy to price emb edded options. This kind of options exists in a large numb er of deb entures in the Brazilian market. As this market presents a reduced numb er of assets, pricing the emb edded ... -
Apreçamento não-paramétrico de derivativos de renda fixa baseado em teoria da informação
2010-10-20Este trabalho apresenta um método de apreçamento não paramétrico de derivativos de taxa de juros baseado em teoria da informação. O apreçamento se dá através da distribuição de probabilidade na medida futura, estimando ... -
Avaliação de performance de fundos de investimento usando fatores estocásticos de desconto admissíveis não paramétricos
2009-12-22Nesse trabalho fazemos um estudo sobre o desempenho de fundos de investimento na indústria brasileira. Sob as hipóteses de mercados incompletos e não arbitragem determinamos limites para a performance de fundos quando ... -
Comparação de metodologias para a construção da estrutura a termo de taxas de juros (ETTJ) dos títulos públicos brasileiros
2008-01Este trabalho tem como objetivo construir estruturas a termo da taxa de juros de títulos públicos brasileiros através do uso de modelos estatísticos paramétricos. Estudou-se a capacidade de ajuste de modelos distintos do ... -
Dois ensaios em finanças
2016-03-22We use Brazilian data to compute monthly idiosyncratic moments (expected skewness, realized skewness, and realized volatility) for equity returns and assess whether they are informative for the cross-section of future stock ... -
Dois modelos de controle de risco: o modelo Nelson-Siegel dinâmico e o cálculo de VaR por modelos GARCH
2015-04-07A presente dissertação tem como objetivo apresentar dois importantes modelos usados na análise de risco. Essa análise culmina em uma aplicação empírica para cada um deles. Apresenta-se primeiro o modelo Nelson-Siegel ... -
Efeitos da flexibilização monetária quantitativa no mercado de títulos públicos da inglaterra
2011-05-30No Reino Unido, uma grande política monetária de compra de títulos públicos que ficou conhecida como Quantitative Easing foi realizada em 2009. Nesse estudo foram utilizados diversos dados diários de Gilts convencionais ... -
Ensaios em Finanças
2013-10-11Esta tese é composta de três artigos sobre finanças. O primeiro tem o título 'Nonparametric Option Pricing with Generalized Entropic Estimators ' e estuda um método de apreçamento de derivativos em mercados incompletos. ... -
Ensaios sobre a estrutura a termo da taxa de juros
2013-02-25This thesis consists of three works that analyses the term structure of interest rates using different datasets and models. Chapter 1 proposes a parametric interest rate model that allows for segmentation and local shocks ... -
An Essay on stochastic discount factor decomposition
2018In this work, we use the framework developed by Christensen (2017) and Hansen and Scheinkman (2009) to study the long-term interest rates in the US and Brazil. In our first set of results, we assess Christensen (2017) ... -
Essays in empirical finance
2017-03-16This thesis is a collection of essays in empirical finance mainly focused on term structure models. In the first three chapters, we developed methods to extract the yield curve from government and corporate bonds. We measure ... -
Essays in macroeconomy and dynamic term-structure models
2009-12-19This thesis is composed of three articles with the subjects of macroeconomics and - nance. Each article corresponds to a chapter and is done in paper format. In the rst article, which was done with Axel Simonsen, we model ... -
Essays on asset pricing and option valuation
2020-12-21Esta tese é composta por quatro ensaios sobre precificação de ativos e opções. O primeiro ensaio estuda a precificação de opções de índice no contexto de mercados incompletos. Um novo método é fornecido para construir ... -
Essays on finance and macroeconomy
2009-01-01I study the asset-pricing implications in an cnviromncnt with feedback traders and rational arbitrageurs. Feedback traders are defined as possible naive investors who buy after a raise in prices and sell after a drop in ... -
Estimação do fator estocástico de desconto com um grande cross-section
2018-04-20A despeito da elegância teórica do fator estocástico de desconto, sua especificação empírica é demasiado ampla. Utilizando fatores construídos como excessos de retornos que usufruem das propriedades de componentes principais, ... -
Fator estocástico de desconto: as cotas de variância, métricas de distância e suas extensões
2010-09-30The concept of stochastic discount factor pervades the Modern Theory of Asset Pricing. Initially, such object allows unattached pricing models to be discussed under the same terms. However, Hansen and Jagannathan have shown ...
