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Repositório FGV de Periódicos e Revistas

A Distribuição de Probabilidade dos Retornos das Ações no Brasil: Uma Abordagem Não-Paramétrica

Sylvia Delgado

Abstract


In this paper we estimate the probability distribution function of the daily return on stock of four Brazilian companies, using a non-parametric method, namely, the kernel estimator. Besides, as a comparison, we have performed three normality tests: Kolmogorov-Smirnov, Chi-Square and Jarque-Bera. We have concluded that the density function of the return of Eletrobras, Petrobras, Paranapanema and Telebras cannot be considered normally distributed.

Keywords


Estimação não-paramétrica de densidade; estimador de núcleo; distribuição de probabilidade dos retornos de ações

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DOI: http://dx.doi.org/10.12660/bre.v15n11995.2894

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ISSN 1980-2447