Previsão da taxa de juros utilizando o modelo de Vasicek
Resumo
Este trabalho estuda a previsão da taxa de juros com foco em uma estratégia de investimento. Inicialmente é feita a parametrização da taxa de juros com o modelo de Vasicek para posterior aplicação do modelo autorregressivo tanto na taxa de juros quanto nos parâmetros do Vasicek. O instrumento financeiro escolhido para verificar a eficácia da metodologia proposta foi o constant matutity swap aplicado em alguns vértices. Os resultados variaram significativamente para os diferentes horizontes de calibragem e períodos de amostragem sem um padrão de desempenho. This work analyses the forecast of the interest rate focusing an investment strategy. First the interest rate is parameterized using the Vasicek model, then the autorregressive model is applied on the interest rate and the parameters of Vasicek’s model. The financial product used to check the performance proposed is the constant maturity swap on some maturities. The results significantly change on the sampling period and the calibration horizon without a standard behavior.
