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dc.contributor.advisorPinto, Afonso de Campos
dc.contributor.authorConsonni, Ricardo
dc.date.accessioned2011-09-09T13:17:32Z
dc.date.available2011-09-09T13:17:32Z
dc.date.issued2011-08-12
dc.identifier.citationCONSONNI, Ricardo. Modelagem de superfícies de volatilidade para opções com baixa liquidez sobre pares de moedas, cujos componentes apresentam opções líquidas em outros pares. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2011.
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10438/8593
dc.description.abstractEste trabalho apresenta um modelo para determinação da superfície de volatilidades de um par de moedas cujas opções têm baixa liquidez, utilizando superfícies de volatilidade com maior liquidez, de pares de moedas em que as moedas estudadas sejam uma de suas componentes. Esse objetivo é atingido através da utilização de um modelo de volatilidade estocástica. A calibração de seus parâmetros é feita a partir dos valores de mercado de Butterfly Spreads e Risk Reversals dos pares de moedas líquidos. O trabalho contribui em relação à literatura no sentido de ampliar a cobertura de strikes e vencimentos considerados, permitindo que, tanto opções pouco líquidas e fora do dinheiro, como notas estruturadas com opções embutidas possam ser mais adequadamente apreçadas.por
dc.description.abstractThis work presents a model for determining the volatility surface of a currency pair whose options have low liquidity, using higher liquidity volatility surfaces of other currency pairs, in which the desired currencies are one of their components. This goal is achieved through the use of a stochastic volatility model. The calibration of its parameters is done from market values of the Butterfly Spreads and Risk Reversals of the liquid-currency pairs. This work contributes to the literature in an effort to broaden the scope of strikes and maturities considered, allowing for both illiquid and out of-the-money options, as well as structured notes with embedded options, to be more appropriately priced.eng
dc.language.isopor
dc.subjectStochastic volatilityeng
dc.subjectVolatility surfaceeng
dc.subjectCurrency optionseng
dc.subjectVolatilidade estocásticapor
dc.subjectSuperfície de volatilidadepor
dc.subjectOpções de câmbiopor
dc.titleModelagem de superfícies de volatilidade para opções com baixa liquidez sobre pares de moedas, cujos componentes apresentam opções líquidas em outros parespor
dc.typeDissertationeng
dc.subject.areaEconomiapor
dc.contributor.unidadefgvEscolas::EESPpor
dc.subject.bibliodataCâmbio a termopor
dc.subject.bibliodataLiquidez (Economia)por
dc.subject.bibliodataMercado de opçõespor
dc.subject.bibliodataMoedapor
dc.subject.bibliodataAnálise estocásticapor
dc.contributor.memberSantos, José Evaristo dos
dc.contributor.memberCosta, Oswaldo Luiz do Valle


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