Show simple item record

dc.contributor.advisorEid Júnior, William
dc.contributor.authorWerneck, Viviane de Souza
dc.contributor.otherRochman, Ricardo Ratner
dc.contributor.otherMinardi, Andrea Maria Accioly Fonseca
dc.date.accessioned2010-04-20T20:14:41Z
dc.date.issued2009-06-23
dc.identifier.citationWERNECK, Viviane de Souza. Os determinantes do risco sistemático. Dissertação (Mestrado em Administração de Empresas) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2009.
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10438/4725
dc.description.abstractAs teorias sobre risco sistemático iniciadas em 1932 com Knight sempre buscaram determinar variáveis que pudessem explicar e determinar o nível de risco sistemático de um sistema financeiro. Neste sentido, este estudo propôs-se a investigar as variáveis que possam determinar o nível de risco sistemático de um país, utilizando um modelo de mercado para estimação de betas e regressões com dados em painel sobre uma base de dados de janeiro de 1997 a setembro de 2008 para 40 países. Utilizou-se como variáveis, o PIB, inflação, câmbio, taxa real de juros e concentração de mercado. Verificou-se que o modelo apresenta indícios que as variáveis utilizadas podem ser consideradas como determinantes do risco sistemático e ainda, que o nível de concentração de um mercado acionário pode determinar o nível de risco sistemático de um país.por
dc.description.abstractThe theories about systematic risk initiated in 1932 with Knight always sought to determine variables that could explain and determine the level of systematic risk of a financial system. In this sense, this study proposes to investigate the variables that may determine the level of systematic risk of a country, using a market model to estimate the betas and regressions with panel data in a database on January 1997 to September 2008 for 40 countries. As variables, were used GDP, inflation, exchange rate, real interest rate and market concentration. It was verified that the model shows evidence that the variables used can be considered as determinants of systematic risk and that the concentration level of a stock market may determine the level of systematic risk of a country.eng
dc.language.isopor
dc.subjectRisco sistemáticopor
dc.subjectBetaspor
dc.subjectModelo de mercadopor
dc.subjectDados de painelpor
dc.subjectSystematic riskeng
dc.subjectMarket modeleng
dc.subjectPanel dataeng
dc.titleOs determinantes do risco sistemáticopor
dc.typeDissertationeng
dc.embargo.termsforevereng
dc.embargo.liftdate10000-01-01
dc.subject.areaAdministração de empresaspor
dc.contributor.unidadefgvEscolas::EAESPpor
dc.subject.bibliodataRisco (Economia)por
dc.subject.bibliodataAvaliação de riscos - Modelos matemáticospor
dc.subject.bibliodataRisco (Economia) - Avaliação - Modelos matemáticospor


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record