Hybrid organizations as legitimate drivers of sustainable development

Abstract

The growing global challenges of today demand urgent, collective and coordinated solutions and organizations that are able to put in place practices that enable societal value creation in a quest for sustainable development instead of prioritizing profit maximization and shareholder value. As a result, hybrid organizations have acquired growing attention from management literature as a progressive organizational form able to redefine the role of business and contribute to the improvement of the societal conditions faced by their stakeholders, while remaining financially viable. Yet, hybrids challenge conventional ideas of business and institutionalized norms, which results in skepticism around their potential and leads to the need for legitimacy building. This thesis aims at studying the ways in which hybrid organizations can become legitimate drivers of sustainable development. Hence, thirteen semi-structured interviews, to both scholars and BCorporations/Social Enterprises professionals were conducted. A coding approach to content analysis revealed common patterns and perceptions that once interpreted led to the offer of four theoretical propositions that further explain the crucial areas and practices which hybrids have to safeguard so to be deemed legitimate by society and their directly impacted stakeholders. This study closes with the discussion on hybrids’ role as enablers of development in the organizational and social paradigm and recognizes the importance of their success in the legitimacy attributed to the concept.

Os crescentes desafios globais de hoje exigem urgentes, coletivas e coordenadas soluções, bem como organizações capazes de pôr em prática políticas que permitam a criação de valor social, na procura de desenvolvimento sustentável, ao invés de priorizar a maximização do lucro e valor do acionista. Consequentemente, as organizações híbridas têm obtido uma atenção crescente por parte da literatura de gestão como uma forma organizacional progressista capaz de redefinir o papel das empresas e contribuir para o melhoramento das condições sociais enfrentadas pelas suas partes afetadas, mantendo-se financeiramente viáveis. Ainda assim, as organizações híbridas desafiam ideias convencionais de negócio e normas institucionalizadas, o que leva a algum ceticismo sobre o seu potencial e à necessidade de construir a sua legitimidade. Esta tese procura estudar as formas através das quais as organizações híbridas podem tornarse condutoras legítimas de desenvolvimento sustentável. Deste modo, treze entrevistas semiestruturadas foram conduzidas junto de académicos e profissionais de BCorporations/Empresas sociais. Um método de código para análise de conteúdo revelou padrões e perceções comuns, que depois de interpretados permitiram a sugestão de quatro proposições teóricas que explicam com maior detalhe as áreas e práticas cruciais que as organizações híbridas têm de garantir de forma a serem consideradas legítimas pela sociedade e pelas partes diretamente afetadas. Este estudo termina com a discussão do papel das organizações híbridas como facilitadoras de desenvolvimento no panorama social e organizacional, reconhecendo ainda a importância do seu sucesso na legitimidade atribuída ao conceito.