O efeito de Basileia III sobre o apetite ao risco dos bancos brasileiros

Abstract

Este trabalho tem como objetivo analisar o comportamento do apetite ao risco dos cinco maiores bancos brasileiros, aqueles considerados sistemicamente importantes pelo BCB (Banco Central do Brasil), no período de implementação de Basileia III no Brasil. Tendo como proxy de apetite ao risco a razão entre ativos ponderados por risco e ativos totais (RWA/AT), que é um indicador ex-ante e representa a decisão de alocação em risco dos bancos, utilizando um modelo de dados em painel balanceado, contemplando o período entre Jun/2002 a Set/2019, e uma estimação com uma regressão de mínimos quadrados de dois estágios, as evidências empíricas permitem concluir que a implementação de Basileia III no Brasil afetou negativamente o apetite ao risco dos bancos integrantes da amostra.

This work has the purpose to analyze the risk-taking behavior of the five biggest brazilian banks, those considered systemically important by BCB (Brazilian Central Bank), during the implementation of Basel III requirements in Brazil. Having as a banks’ risk-taking proxy the ratio of risk-weighted assets to total assets (RWA/AT), which is an ex-ante indicator and represents the risk alocation decision, using a balanced panel dataset over the period 2002-2019 and running a Two-stage least square (TSLS) estimation, the empirical evidences show that the implementation of Basel III requirements in Brazil negatively affected the risk-taking behavior of the banks’ sample.