Income shocks and mental health: evidence from oil royalties

Abstract

This dissertation examines how revenue shocks in Brazilian municipalities affect the mental health of their population. We exploit a plausible exogeneity regarding oil royalties distribution to establish a causal relationship between resource windfalls and the number of occurrences of mental illness. Using within municipality variation in oil revenues, we find that receiving more oil royalties reduces both hospitalizations due to cirrhosis and ambulatory procedures related to mental health. Our results are robust to a series of exercises. Our findings suggest that one possible explanation for this is that royalties have a positive impact on local economic outcomes which is consistent with findings from the literature.

Esta dissertação examina como os choques de receita nos municípios brasileiros afetam a saúde mental de sua população. Exploramos uma possível exogeneidade em relação à distribuição de royalties de petróleo para estabelecer uma relação causal entre ganhos inesperados de recursos e o número de ocorrências de doenças mentais. Usando a variação municipal nas receitas do petróleo, descobrimos que o recebimento de mais royalties reduz as hospitalizações por cirrose e procedimentos ambulatoriais relacionados à saúde mental. Nossos resultados são robustos para uma série de exercícios. Nossas descobertas sugerem que uma possível explicação para isso é que os royalties têm um impacto positivo nos resultados econômicos locais, o que é consistente com as descobertas da literatura.