Bancos éticos: um estudo de caso sobre como a governança contribui para evitar o desvio da missão

Abstract

A governança corporativa está diretamente relacionada ao esforço da gestão das empresas em garantir que os interesses dos stakeholders sejam atendidos. Quando os interesses de stakeholders externos à empresa estão diretamente vinculados à sua criação e explicitados em sua missão, a governança assume papel ainda mais relevante. Isso porque a ponderação entre retorno aos acionistas e benefícios aos demais stakeholders torna-se ainda mais crítica. É o caso dos bancos éticos ou orientados a valores, instituições financeiras que integram um grupo que assim se autodenomina por ter valores e práticas que colocam os impactos sociais e ambientais junto à busca por resultados econômicofinanceiros. Para avaliar o papel da governança sobre essa tensão, realizou-se um estudo de caso do Triodos Bank, considerado o banco ético de maior relevância no mundo, pelo seu porte e pioneirismo. À luz da teoria sobre responsabilidade social corporativa, Teoria do Acionista e Teoria do Stakeholder, foi identificado o papel que: (i) uma estrutura societária particular, (ii) as relações entre órgãos de governança e (iii) um alto grau de transparência e materialização da governança em ferramentas de tomada de decisão e comunicação com stakeholders exercem, contribuindo para que a missão do banco seja cumprida. Pretende-se que estes resultados ampliem a discussão ainda incipiente no campo acadêmico sobre bancos éticos e negócios de impacto, bem como forneçam perspectivas adicionais sobre modelos de governança corporativa distintos dos tradicionais. O trabalho também pode contribuir para que negócios de impacto avaliem formas de mitigar riscos de se desviar de sua missão diante de dilemas, tensões e tradeoffs inerentes a este tipo de organização, além de incentivar a reflexão de instituições financeiras sobre modelos de governança e seus impactos.

The corporate governance is directly related to the corporate efforts towards meeting stakeholders’ expectations. The governance plays an even more relevant role when the external shareholders’ expectations are rooted in the company’s foundation and explicitly stated into its mission, since the tensions between financial return to shareholders and benefits to other stakeholders become more critical. It is the case of financial institutions that self-nominate themselves as ethical banks (or value-based banks) due to their values and practices that combines environmental, social and financial goals. In order to assess the governance role within this tension, it was conducted a case study in Triodos Bank, considered the most prominent ethical bank, because of its size and pioneering approach. From the Shareholder theory, the Stakeholder Theory and academic research on corporate social responsibility, it was identified that the following aspects contributes to supporting mission accomplishment: (i) a particular ownership structure; (ii) relationship between corporate bodies; and (ii) good transparency and materialization of governance into concrete elements. This study aim to expand the still incipient academic discussion about ethical banking and social business, as well as provide additional perspectives on corporate governance structures that diverge from traditional models. The results can contribute for social businesses to assess approaches to mitigate mission drifts, within a context with dilemmas, tensions and trade-offs that are inherent to this type of organization. Financial institutions can also use this study as an input to their reflection on corporate governance and its impact.