Inclusão financeira: análise exploratória multidimensional dos determinantes, questões e desafios para expansão no Brasil

Abstract

O fenômeno da exclusão financeira é composto por processos e práticas que impedem que indivíduos tenham acesso ao sistema financeiro. O próprio funcionamento do sistema tem forte tendência aprofundamento da discriminação de grupos mais pobres e desfavorecidos, gerando ciclo vicioso perverso para essa parte da população, que se vê com menores chances de desenvolvimento econômico e social e de contribuir para sua comunidade, seja através de inovações, aumento da produtividade ou quaisquer outros vetores promotores do desenvolvimento econômico e social. A importância relativa de um sistema financeiro eficiente e inclusivo não pode ser ignorada, muito pelo contrário, é necessário para garantir a alocação eficiente de recursos e para evitar desigualdades nos resultados e oportunidades. Esse estudo objetiva contribuir com contextualização do cenário e evoluções do processo de inclusão financeira global, com atenção especial para o Brasil e suas cinco regiões políticas. Também espera contribuir testando qual é a relação da redução da exclusão financeira do Brasil com os canais de acesso geográfico ao sistema financeiro formal disponíveis, controlados pela variável renda. Para isso, foi realizada análise empírica utilizado modelo de dados em painel através da técnica de MQG (mínimos quadrados generalizados) de efeitos fixos. A variável dependente “bancarização” (% de adultos com relacionamento bancário) foi regredida em função das variáveis independentes de acesso geográfico apontadas como relevantes em estudos do Banco Central do Brasil, além de variáveis adicionais, que pretendem capturar o efeito de internet banking e mobile banking: quantidade de agências, de postos de atendimento, de ATMs, de correspondentes bancários, de POSs, de moradores em domicílios particulares permanentes com telefone celular, de moradores em domicílios particulares permanentes com microcomputador e acesso à internet, controlados pela variável renda. Os resultados demonstram que a única variável explicativa que se provou significativa considerando nível de confiança de 95%foi a penetração de telefones celulares, além da renda (definida com objetivo de controle). A medida que existirem maior disponibilidade de dados, seja pelo vetor temporal (mais anos na amostra) ou pela existência de variáveis que expliquem não somente o acesso geográfico (exclusão por acesso, por condição, por preço, por marketing e auto exclusão), esse estudo poderá ser enriquecido.

The phenomenonof financial exclusion consists of processes and practices that avert individuals from accessing the financial system. The very functioning of the system has a strong tendency of deepeningthe discrimination of poorer and disadvantaged groups, generating a perverse vicious cycle for this part of the population, which is less likely to contribute to its community, either through innovations, increased productivity or any other drivers of economic and social development. The relative importance of an efficient and inclusive financial system cannot be ignored; rather, it is necessary to ensure efficient resource allocation and to avoid inequalities in outcomes and opportunities.This study aims to contribute to the contextualization of the scenario and evolution of theprocess of global financial inclusion, with special attention to Brazil and its five political regions. It also hopes to contribute by testing the relationship between reducing Brazil's financial exclusion and the available geographic access channels to the formal financial system, controlled by the income variable. Thereunto, an empirical analysis was performed from panel data model through the fixed effects generalized least squares (GLS) technique.The dependent variable, bankarization (% of adults withbanking relationship),was regressed due to independent geographic access variables identified as relevant in studies by the Central Bank of Brazil, as well as additional variables intended to capture the effect of internet banking and mobile banking: number of branches, service stations, ATMs, correspondent banks, POSs, residents in permanent private households with cell phones, residents in permanent private households with microcomputers and Internet access, controlled by the income variable.According to the results, the only explanatory variable that proved to be significant considering 95% confidence was cell phone penetration, in addition to income. To the extent that there is greater data availability, either by the time vector (more years in the sample) or by the existence of variables that explain not only geographic access (exclusion by access, by condition, by price, by marketing and self-exclusion), study could be enriched.