Mercosur's temporary import tariff reductions: money or information?

Abstract

Nós fazemos um estudo dos aspectos políticos do comércio internacional usando uma nova base de dados do Brasil num programa do Mercosul que permite a redução temporária do imposto de importação de até 45 produtos. Os pedidos são feitos por empresas, que podem usar sua influência política para aumentar suas chances de sucesso. Nós analisamos que tipo de lobby é mais relevante para aumentar as chances de o governo aprovar o pedido. Ainda, desenvolvemos e estimamos um modelo estrutural para testar se o governo leva em consideração o impacto de suas ações no futuro dada a restrição do Mercosul. Nós concluímos que o lobby informacional é mais relevante que contribuições de campanha para mudar as probabilidades de aprovação, e que a restrição intertemporal não parece alterar significativamente o processo de aprovação do governo.

We perform a micro-level investigation of the political economy of trade policy using a novel dataset from Brazil on a Mercosur’s program that allows the temporary import tariff reduction of up to 45 products simultaneously. Requests are made by firms, which can use political influence to increase the chances of having their request approved. We analyze which sort of lobby, if any at all, is more relevant to the government when approving requests. In addition, we develop and estimate a structural model to test whether the government behaves as a forwardlooking agent in face of the ceiling restriction posed by Mercosur. We find that informational lobbying is more relevant than campaign contributions when shifting the probabilities of approval, and that the intertemporal restriction does not seem to significantly affect the government’s approval process.