Public sector pay policy and private sector wages
Resumo
We develop an equilibrium wage posting job search model with a public sector. We investigate the impact of public sector wage policy on labor market outcomes – specifically, the effect on private sector wage setting behavior. The model is tractable: we prove existence and uniqueness of equilibrium and also provide formal comparative statics results. Our motivation stems from the 10 log point increase in the public-private wage gap in Brazil during 2002-2012 – a largely overlooked fact in the discussion of Brazil’ inequality decline. This is still work in progress, and in the empirical implementation we will estimate the model and use it to evaluate the equilibrium impact of this increase in public sector wages. Desenvolvemos um modelo de busca de trabalho e postagem de salários na presença de um setor público. Investigamos o impacto da política de determinação de salários do setor público em desfechos no mercado de trabalho – especificamente, o impacto na determinação de salários no setor privado. O modelo proposto é tratável: provamos existência e unicidade do equilíbrio, além de fornecermos resultados analíticos de estáticas comparativas. Nossa motivação reside no aumento em 10 pontos de log no diferencial de salários público-privado no Brasil no período de 2002-2012 – um fato negligenciado na discussão sobre a queda da desigualdade salarial no Brasil.
