Práticas para gestão de passivos sem vencimento: um estudo das metodologias de riscos para depósitos sem vencimento

Abstract

The subject of this study is the resources of the financial institutions from non-maturing liabilities, such as deposits or available cash in customer’s accounts. Because this liability isn’t financial investments, it can be taken out any time, and the financial institution must return this money to the clients. For that reason, the money should be kept available to face these situations. But, observing the reality, part of these funds is stable, creating opportunities for the financial institutions to use these money in investments longer than one day. But what percentage of these funds can be used in assets with longer maturities? And what maturity? This study applied models and suggested maturities and volumes for the non-maturing deposits, more specific for the available cash in customer’s accounts that can be used in assets with maturities longer than one day. For this reason, some theories where studied and applied, and modifications were suggested. The result obtained is a theoretical liability cash flow that, considering the behavior of each individual client, approximately 50% of its volume could be used in assets maturing in one year, with low withdrawal risk and, consequently, low requirement of raising money in high interest rates to support the customer withdrawal.

O tema desse estudo é os recursos das instituições financeiras advindos dos passivos sem vencimento, como os depósitos ou saldos em conta dos clientes. Esses recursos, por não serem aplicações financeiras, podem ser sacados a qualquer momento, sendo a instituição financeira obrigada a entregar os valores ao cliente. Para isso, esses recursos devem permanecer disponíveis para essas situações. Mas quando se observa a realidade, parte desses valores depositados apresentam certa estabilidade, criando oportunidades para a instituição financeira utilizá-los em aplicações com prazos superiores a um dia. Mas qual parcela desses valores pode ser utilizada em aplicações financeiras em prazos superiores há um dia? E por quanto tempo? Esse estudo aplicou modelos e calculou os prazos e volumes para os passivos sem vencimento, mais especificamente os depósitos em conta que podem ser utilizados em aplicações em prazos maiores que um dia. Para isso, foram estudadas e aplicadas algumas teorias existentes à realidade, sugerindo modificações a essas teorias. O resultado obtido foi uma carteira teórica de passivos que, considerando o comportamento histórico dos clientes (analisados individualmente), aproximadamente 50% do seu saldo poderia ser aplicado para o prazo de 1 ano com baixo risco de saque e, consequentemente, baixa necessidade de captação de recursos com juros mais altos para cobrir esses resgates.