FGV EESP - MPFE: Dissertações, Mestrado Profissional em Finanças e Economia

Relação entre variações nos preços das commodities e mercado de ações: eventos políticos são importantes?

Sessa, Roberto Affonso
2019-08-12

O intuito deste trabalho é verificar qual o efeito dos eventos políticos na relação entre as oscilações nos preços das commodities e o mercado de ações brasileiro. A motivação principal ocorreu pela utilização das commodities ...

A dinâmica da economia brasileira em um modelo DSGE com bancos e empreendedores

Theodoro, Thadeu Lucas Accoroni
2019-08-16

Este trabalho busca contribuir para uma melhor compreensão de como fricções financeiras e choques financeiros influenciam no surgimento de novas de empresas e, consequentemente, na dinâmica da economia brasileira. Os ...

Taxa de desconto a ser adotada pela patrocinadora na avaliação atuarial das obrigações de benefícios pós-emprego

Silva, Thiago Souza
2019-08-12

Este trabalho tem por finalidade demonstrar que as regras estabelecidas para o cálculo da taxa de desconto das obrigações atuariais pelo Pronunciamento Contábil CPC 33 (R1), para os benefícios pós-emprego, são pouco aderentes ...

Um estudo comparativo estrutural entre fundos de investimentos de impacto no mercado brasileiro e em mercados desenvolvidos: alternativas para o crescimento do setor no Brasil

Albuquerque, Eduardo Vasconcelos de
2019-08-14

Este trabalho visa comparar as características estruturais dos Fundos de Investimentos de Impacto no Brasil e em mercados desenvolvidos, como Estados Unidos e Europa, especialmente no que se refere a Governança, Transparência ...

Aplicações do modelo HJM ao mercado brasileiro utilizando estruturas de volatilidades implícitas

Sena, Carolina Antunes Paes Fernandes
2019-08-22

Este trabalho tem como propósito precificar derivativos de taxas de juros no mercado brasileiro, utilizando estruturas de volatilidades implícitas, e compará-los com preços obtidos a partir de dados históricos, para ...

Fundamentos macroeconômicos do credit default swaps nos mercados emergentes

Azevedo Neto, Gervázio Assis de
2019-08-22

O Credit default swap é um instrumento utilizado para realizar proteção em operações envolvendo títulos de dívida, inclusive títulos soberanos. Quando utilizado neste modelo sua precificação representa o risco de investir ...

Estudo do nível da taxa neutra de juros do Brasil estimado por Regra de Taylor com dados em painel de países emergentes entre 1995-2018

Schulz, Evandro Costa de Oliveira
2019-08-16

Este trabalho estima a taxa neutra de juros de um conjunto de 26 países emergentes para períodos entre 1995-2018. Um dos objetivos é verificar quão elevada é a taxa de juros do Brasil frente a outras economias emergentes. ...

Impacto da verticalização das operadoras de saúde no Brasil: uma análise do retorno dos ativos do setor

Claudino, Bruno Henrique Cunha
2019-08-19

O mercado de operadoras de saúde no Brasil tem sido marcado, com maior intensidade na última década, pelo aumento acima da inflação nos custos com assistência médica, causando impacto direto no desempenho econômico-financeiro ...

Modelo HJM multifatorial aplicado ao mercado brasileiro de títulos públicos indexados à inflação

Antonini, Vinícius do Amaral
2019-08-21

O presente trabalho tem como propósito descrever uma aplicação do modelo HJM multifatorial em sua forma discreta para obter a variação mensal do índice de preços amplos (IPCA) a partir dos preços dos títulos públicos. Os ...

Modelo de regressão baseado no logaritmo das indenizações incrementais: uma abordagem alternativa ao modelo de Chain Ladder padrão

Matos, Carlos Eduardo da Silva
2019-08-12

Com o objetivo de se adicionar uma estrutura estatística ao atual modelo de Chain Ladder para se obter não somente uma estimativa pontual para a projeção de indenizações futuras e para a provisão de sinistros ocorridos e ...

Impactos das metas do Acordo de Paris sobre a economia brasileira: uma abordagem de equilíbrio geral computável

Faccin, Felipe
2019-08-26

As mudanças climáticas são uma realidade no mundo de hoje e o aumento das emissões dos gases do efeito estufa (GEEs) são considerados pelos órgãos científicos e organizações mundiais como principal causa desta mudança. O ...

Desempenho das ações de empresas após processos de fusões e aquisições: uma análise das transações ocorridas no Brasil

Lopes, Christiano Monteiro Borges
2019-08-12

Este trabalho analisou o desempenho de curto e longo prazo das ações de empresas adquirentes após anúncios de fusões e aquisições ocorridos no Brasil no período de 1998 a 2016. Centenas de eventos foram avaliados para, em ...

Uma aplicação de redes neurais recorrentes do tipo LSTM à previsão dos preços de curto prazo do mercado de energia elétrica brasileiro

Santos, Guilherme
2019-08-20

A formação dos preços de energia elétrica no mercado de curto prazo brasileiro é obtida através de modelos computacionais, não necessariamente pelas relações de oferta e demanda. Este fator, somado à própria dinâmica dos ...

Probabilidade de default implícita: uma aplicação do modelo KMV para estimar a probabilidade de default de um grupo de firmas

Ferreira, Márcio Marques
2019-08-21

O risco de crédito é o risco associado a uma perda econômica decorrente de uma contraparte não cumprir com suas obrigações contratuais. O evento de não honrar com uma obrigação contratual de pagamento é denominado default ...

Estudo do impacto da qualidade empresarial na criação de valor para o acionista através de um modelo de quatro fatores

Gouveia, Frederico Guariglia
2019-08-14

Essa dissertação se propõe a avaliar a relação risco retorno de ações brasileiras através da ampliação do tradicional modelo de três fatores de Fama e French (1993) pelo fator qualidade. Com esse modelo de quatro fatores ...

Modelagem da evolução dinâmica do skew de volatilidade implícita de opções via Filtro de Kalman

Passos, Fernando Gouveia
2019-08-16

Este trabalho foca na implementação do algoritmo de Filtro de Kalman discreto e linear - modelo de espaço de estados - cujo processo de estimação recursivo baseia-se na incorporação das curvas empíricas de volatilidade ...

Definição dos limites da premissa de taxa de retorno real para planos de previdência complementar utilizando o modelo HJM

Kimura, Régis Yoshio
2019-08-20

O objetivo deste trabalho é explorar um método diferente para definição dos limites da premissa de taxa de retorno real para planos de previdência complementar fechada no Brasil, comparando com os limites definidos pela ...