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Recent Submissions
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Fundamentos macroeconômicos do credit default swaps nos mercados emergentes
2019-08-22O Credit default swap é um instrumento utilizado para realizar proteção em operações envolvendo títulos de dívida, inclusive títulos soberanos. Quando utilizado neste modelo sua precificação representa o risco de investir ... -
Estudo do nível da taxa neutra de juros do Brasil estimado por Regra de Taylor com dados em painel de países emergentes entre 1995-2018
2019-08-16Este trabalho estima a taxa neutra de juros de um conjunto de 26 países emergentes para períodos entre 1995-2018. Um dos objetivos é verificar quão elevada é a taxa de juros do Brasil frente a outras economias emergentes. ... -
Impacto da verticalização das operadoras de saúde no Brasil: uma análise do retorno dos ativos do setor
2019-08-19O mercado de operadoras de saúde no Brasil tem sido marcado, com maior intensidade na última década, pelo aumento acima da inflação nos custos com assistência médica, causando impacto direto no desempenho econômico-financeiro ... -
Modelo HJM multifatorial aplicado ao mercado brasileiro de títulos públicos indexados à inflação
2019-08-21O presente trabalho tem como propósito descrever uma aplicação do modelo HJM multifatorial em sua forma discreta para obter a variação mensal do índice de preços amplos (IPCA) a partir dos preços dos títulos públicos. Os ... -
Modelo de regressão baseado no logaritmo das indenizações incrementais: uma abordagem alternativa ao modelo de Chain Ladder padrão
2019-08-12Com o objetivo de se adicionar uma estrutura estatística ao atual modelo de Chain Ladder para se obter não somente uma estimativa pontual para a projeção de indenizações futuras e para a provisão de sinistros ocorridos e ... -
Impactos das metas do Acordo de Paris sobre a economia brasileira: uma abordagem de equilíbrio geral computável
2019-08-26As mudanças climáticas são uma realidade no mundo de hoje e o aumento das emissões dos gases do efeito estufa (GEEs) são considerados pelos órgãos científicos e organizações mundiais como principal causa desta mudança. O ... -
Desempenho das ações de empresas após processos de fusões e aquisições: uma análise das transações ocorridas no Brasil
2019-08-12Este trabalho analisou o desempenho de curto e longo prazo das ações de empresas adquirentes após anúncios de fusões e aquisições ocorridos no Brasil no período de 1998 a 2016. Centenas de eventos foram avaliados para, em ... -
Uma aplicação de redes neurais recorrentes do tipo LSTM à previsão dos preços de curto prazo do mercado de energia elétrica brasileiro
2019-08-20A formação dos preços de energia elétrica no mercado de curto prazo brasileiro é obtida através de modelos computacionais, não necessariamente pelas relações de oferta e demanda. Este fator, somado à própria dinâmica dos ... -
Probabilidade de default implícita: uma aplicação do modelo KMV para estimar a probabilidade de default de um grupo de firmas
2019-08-21O risco de crédito é o risco associado a uma perda econômica decorrente de uma contraparte não cumprir com suas obrigações contratuais. O evento de não honrar com uma obrigação contratual de pagamento é denominado default ... -
Estudo do impacto da qualidade empresarial na criação de valor para o acionista através de um modelo de quatro fatores
2019-08-14Essa dissertação se propõe a avaliar a relação risco retorno de ações brasileiras através da ampliação do tradicional modelo de três fatores de Fama e French (1993) pelo fator qualidade. Com esse modelo de quatro fatores ... -
Modelagem da evolução dinâmica do skew de volatilidade implícita de opções via Filtro de Kalman
2019-08-16Este trabalho foca na implementação do algoritmo de Filtro de Kalman discreto e linear - modelo de espaço de estados - cujo processo de estimação recursivo baseia-se na incorporação das curvas empíricas de volatilidade ... -
Definição dos limites da premissa de taxa de retorno real para planos de previdência complementar utilizando o modelo HJM
2019-08-20O objetivo deste trabalho é explorar um método diferente para definição dos limites da premissa de taxa de retorno real para planos de previdência complementar fechada no Brasil, comparando com os limites definidos pela ... -
Comparando métodos para previsão de lucro de empresas de consumo listadas na Bolsa de Valores B3
2019-08-20O lucro é uma das mensurações mais importantes na análise das empresas. Entretanto, prever o lucro torna-se difícil, uma vez que as empresas podem mudar sua linha de negócio, fundir ou adquirir outras empresas. As empresas ... -
Ensaios sobre eficiência informacional: o bitcoin e o mercado da arte
2019-08-19O presente trabalho analisa os mercados da Arte e do Bitcoin de maneira quantitativa e qualitativa, cujo objetivo é encontrar aproximações e eventuais distanciamentos entre ambos os mercados, utilizando como ferramental ... -
Desenvolvimento do sistema financeiro, crescimento e desigualdade: uma análise para países emergentes
2019-08-14É esperado que, dadas as características de canalizador de recursos e fomentador de investimentos para as atividades mais produtivas, um sistema financeiro bem desenvolvido possa incentivar o crescimento, gerando impacto ... -
Estudo empírico para cálculo do value at risk e expected shortfall aplicado ao mercado brasileiro
2019-08-22O objetivo desse trabalho foi analisar e comparar a aplicação de cinco modelos para cálculo do Value at Risk e Expected Shortfall sobre ativos brasileiros, e a partir de um backtesting definir aquele com melhor capacidade ... -
Impulso fiscal: uma abordagem de multiplicadores fiscais com aplicação para a economia brasileira
2019-08-09O presente trabalho tem como objetivo principal analisar os efeitos segregados do esforço fiscal discricionário do governo sobre a economia e, secundariamente, verificar os diferentes impactos de grupos de despesa selecionados ... -
Alocação ótima para passivos atuariais: uma aplicação ao segmento de seguros
2019-08-19Com o objetivo de analisar uma estratégia de alocação de ativos capaz de garantir a cobertura do passivo requerido por uma seguradora que atua no ramo de automóvel, o presente trabalho se utiliza do modelo de otimização ... -
Adoção de regras fiscais: avaliação da composição do gasto público governamental e seu impacto no crescimento econômico
2019-08-16A literatura acerca do papel que as regras fiscais (doravante RF’s) podem exercer na dinâmica do gasto público vem ganhando destaque em meio a episódios contemporâneos de desregramento nas contas públicas de diversos países ... -
Projeção de retornos utilizando Ridge Regression: uma aplicação aos fundos multimercados brasileiros
2019-08-14A análise de estilo baseada em retornos proposta por Sharpe (1992) busca explicar a composição de fundos de investimentos a partir de um modelo de fatores. Baseado na publicação de Simonian e Wu (2019), neste trabalho ...
