Competitive dynamics of air transport in Brazil: 2008-2014

Abstract

Commercial aviation in Brazil has been facing great changes in the past years, from the regulatory point of view to a competition perspective, given the increase in demand, revision of past legislation and the rise of new players in this market. The airline business has showed to be very dynamic in Brazil, with the rise and fall of a number of companies. One of them specifically, called VARIG – Portuguese acronym for Viação Aérea Rio-Grandense -, which stopped operating domestic and international routes in 2006, changed the market significantly, since it was the longest standing air company in the country and also the market leader. This scenario of disruption, after VARIG’s bankruptcy, gave room to the consolidation of other major companies already operating at that time – TAM and Gol -, as well as the emergence of Avianca Brazil and Azul, which absorbed part of the increasing demand for air transport in the country and placed this market into a new era of competition. All these factors combined with the flexibility given, due to revision of legislation - referring to prices and alliances, for example -, have transformed the way business in the industry are run. Hence the changes in the way air companies operate nowadays and provide different types of services. Thus, the purpose of this work is to understand what are the competitive advantages of the Brazilian airline companies to face the local competition, given the changes between 2008 and 2014 in this sector’s environment. In addition, this work aims to identify competitive changes with possible new entrants to this market in the future.

A aviação comercial brasileira tem passado por grandes mudanças nos últimos anos, que se estendem desde o ponto de vista regulatório até a perspectiva concorrencial do setor, dado o aumento da demanda, a revisão de leis anteriores e o surgimento de novas empresas nesse mercado. O Brasil se mostra como um país em que a indústria de aviação é altamente dinâmica, dado o número de companhias aéreas que existiram e saíram do mercado. Uma delas especificamente, chamada Viação Aérea Rio-Grandense (VARIG), a qual teve suas operações domésticas e internacionais suspensas em 2006, mudou o mercado de maneira significante, pois foi a empresa de transporte aéreo de passageiros de maior duração no país, e a líder de mercado durante seu período de atuação. Com a falência da VARIG, o cenário de ruptura da maior empresa aérea do país, até então, deu espaço para a consolidação de outras grandes empresas que já estavam operantes naquele ano – Gol e TAM -, bem como possibilitou o advento da Avianca Brasil e da Azul, que absorveram parte da crescente demanda por transporte aéreo no país e trouxeram uma nova era de competição para este mercado. Todos os fatores mencionados, combinados com a flexibilidade trazida pela revisão da legislação brasileira – com relação aos preços das passagens aéreas e formação de alianças corporativas, por exemplo -, transformaram a maneira em que os negócios foram conduzidos. Daí as mudanças na maneira em que as companhias aéreas operam e oferecem diferentes tipos de serviços aos passageiros atualmente. Assim, a proposta deste trabalho é entender quais são as vantagens competitivas das companhias aéreas brasileiras para enfrentar a competição local, dadas as mudanças desse setor entre 2008 e 2014. Além disso, este trabalho tem a intenção de identificar mudanças na competição com possíveis novos entrantes neste mercado no futuro.