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dc.contributor.advisorDana, Samy
dc.contributor.authorMori, Enzo
dc.contributor.otherTenani, Paulo Sérgio
dc.contributor.otherBueno, Rodrigo de Losso da Silveira
dc.date.accessioned2015-03-04T18:44:41Z
dc.date.available2015-03-04T18:44:41Z
dc.date.issued2015-02-03
dc.identifier.citationMORI, Enzo. Expectativa do retorno da classe de renda variável no Brasil. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2015.
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10438/13488
dc.description.abstractThis work seeks to find out which model (CAPM and Grinold and Kroner) is the best to estimate the return of the Bovespa index, ex-ante. The full index was not used, but a simplified version of the index using the top 25 positions of the index over all quarters from 2000 to 2013. This group has represented more than 60% of the index. In the end, it was observed that the CAPM model was able to present the best explanatory power in both the observed and expected return ratio, as the absolute error measures. The only model that Grinold and Kroner had a better outcome was the mean absolute percentage error.eng
dc.description.abstractEste trabalho busca descobrir qual modelo (CAPM e Grinold e Kroner) é o melhor para estimar o futuro retorno do índice Bovespa, ex-ante. Não foi utilizado o índice completo, mas uma versão simplificada do índice utilizando as 25 maiores posições do índice ao longo de todos os trimestres desde 2000 até 2013. Este grupo já representava mais de 60% do índice. No final foi observado que o modelo CAPM conseguiu apresentar o melhor poder de explicação tanto na relação retorno observado e esperado, quanto nas medidas de erro absoluto. O único modelo que o Grinold e Kroner apresentaram um melhor resultado foi no erro percentual absoluto médio.por
dc.language.isopor
dc.subjectCAPMpor
dc.subjectGrinold e Kronerpor
dc.subjectRenda variávelpor
dc.subjectExpectativa de retornopor
dc.titleExpectativa do retorno da classe de renda variável no Brasilpor
dc.typeDissertationeng
dc.subject.areaEconomiapor
dc.contributor.unidadefgvEscolas::EESPpor
dc.subject.bibliodataBolsa de valores - Índicespor
dc.subject.bibliodataMercado de capitais - Brasilpor
dc.subject.bibliodataModelo de precificação de ativospor


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