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dc.contributor.advisorGala, Paulo
dc.contributor.authorMarinho, Pierre da Silva
dc.contributor.otherMarçal, Emerson Fernandes
dc.contributor.otherRochman, Ricardo Ratner
dc.date.accessioned2013-03-08T15:57:28Z
dc.date.available2013-03-08T15:57:28Z
dc.date.issued2013-02-05
dc.identifier.citationMARINHO, Pierre da Silva. Análise das relações de longo prazo entre a posição internacional de investimentos, o efeito Balassa-Samuelson e a taxa de câmbio real: testes de cointegração. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2013.
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10438/10602
dc.description.abstractThe objective of this paper is to analyze the evidences of long-run relationship among three variables: real exchange rate ('RER'), international investment position ('NFA') and the Balassa-Samuelson effect ('PREL') in a group of 28 countries. This group is composed of countries in different stages of economic development. The methodology utilized to assess long-run relationship was cointegration. The tests performed were developed by Bierens (1997), nonparametric test, and by Saikkonen and Lütkepohl (2000a, b, c), test that firstly estimates a deterministic term. Evidences of cointegration were found in both tests for the majority of the countries. However, there were significant differences between the results of the two performed tests. These differences between the two results and also some special cases of countries that did not demonstrated evidences of cointegration require deeper studies on the long-run behavior of the three variables analyzed in this paper.eng
dc.description.abstractEste trabalho tem a finalidade de analisar as evidências de relações de longo prazo entre a taxa de câmbio real ('RER'), a posição internacional de investimentos ('NFA') e o efeito Balassa-Samuelson ('PREL') em um grupo de 28 países, grupo este que inclui países em diferentes estágios de desenvolvimento. A metodologia utilizada foi a de testes de cointegração. Os testes aplicados foram desenvolvidos por Bierens (1997), teste não paramétrico, e por Saikkonen e Lütkepohl (2000a, b, c), teste que consiste em primeiro estimar um termo determinístico. Evidências de cointegração são constatadas, em ambos os testes, na maioria dos países estudados. Entretanto, houve diferenças relevantes entre os resultados encontrados através dos dois testes aplicados. Estas diferenças entre os resultados, bem como alguns casos especiais de países que não demonstraram evidências de cointegração, requerem análises mais aprofundadas sobre o comportamento de longo prazo das três variáveis estudadas.por
dc.language.isopor
dc.subjectCointegrationpor
dc.subjectExchange rate misalignmentpor
dc.subjectReal exchange rateeng
dc.subjectDesalinhamento cambialpor
dc.subjectTaxa de câmbio realpor
dc.titleAnálise das relações de longo prazo entre a posição internacional de investimentos, o efeito Balassa-Samuelson e a taxa de câmbio real: testes de cointegraçãopor
dc.typeDissertationeng
dc.subject.areaEconomiapor
dc.contributor.unidadefgvEscolas::EESPpor
dc.subject.bibliodataCointegraçãopor
dc.subject.bibliodataCâmbiopor
dc.subject.bibliodataModelos econométricospor


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